Finanzderivate

Zuletzt aktualisiert: 28.02.2023
Tom Neske
Autor:
Tom Neske
Ratgeber
CFD & Trading
Erfahrung
> 18 Jahre

Finanzderivate spielen in der heutigen Finanzwelt eine sehr wichtige Rolle: So beläuft sich das Volumen des weltweit gehandelten Finanzderivate Marktes auf hohe dreistellige Billionen (!) Beträge. Im Folgenden werden wir Ihnen daher den Finanzderivate Handel vorstellen. Dabei werden wir auch auf die unterschiedlichen Finanzinstrumente wie zum Beispiel Futures, Optionen und CFD zu sprechen kommen.

Außerdem stellen wir Ihnen den Finanzderivate Handel bei nextmarkets an einem Beispiel dar.

Jetzt gebührenfrei handeln

Was sind Finanzderivate?

Derivate einfach erklärt: der Name Finanzderivate ergibt sich aus dem lateinischen Wort „derivare“, was mit „ableiten“ übersetzt werden kann. Finanzderivate sind also abgeleitete Finanzinstrumente. Ganz abstrakt ausgedrückt handelt es sich bei Finanzderivaten um gegenseitige Verträge, welche ihren wirtschaftlichen Wert vom Zeitwert einer marktbezogenen Referenzgröße ableiten. Die Referenzgröße nennt man dabei üblicherweise „Basiswert“ bzw. auf Englisch „Underlying“.

Als Basiswerte können zum Beispiel Aktien, Aktienindizes, Währungen, Edelmetalle oder Rohstoffe fungieren. Finanzderivate sind schon viel älter, als Sie vielleicht annehmen: So hat bereits Aristoteles 330 vor Christus über Möglichkeiten berichtet, Derivate im Zusammenhang mit Olivenölpressen einzusetzen.

Bei Finanzderivaten geht es vor allem um einen Risikotransfer. So können die Risiken des Underlyings auf das Derivat übertragen werden. Finanzderivate können dann mit den Risiken bzw. Chancen des Basiswerts gehandelt werden, ohne dass ein Trader den Basiswert selbst besitzen muss.

Copy Trading Erfahrung cfd handel cfd trading crypto trading

Finanzderivate Definition

Finanzderivate können vertraglich auf höchst unterschiedliche Art und Weise ausgestaltet sein. Durch die verschiedenen Ausgestaltungen ergeben sich mehrere Arten von Finanzderivaten:

  • Festgeschäfte
  • Swap-Geschäfte
  • Optionsgeschäfte

Bei Festgeschäften vereinbaren die Käufer und Verkäufer Folgendes: Der Verkäufer wird dem Käufer zum Zeitpunkt der Fälligkeit den vereinbarten Basiswert liefern (daher auch die Bezeichnung Termingeschäft). Anstelle der Lieferung des Basiswerts kann aber vereinbart werden, dass lediglich ein Ausgleich in bar erfolgt. Wenn der Preis des Basiswerts während der Laufzeit sinkt, so ist das Geschäft für den Verkäufer vorteilhaft. Bei einem steigenden Preis des Basiswerts erzielt dagegen der Käufer einen Vorteil.

Sehr ähnlich zu den Festgeschäften funktionieren auch die Swap Geschäfte. Diese kann man sich am besten als mehrere nacheinander abgewickelte Festgeschäfte vorstellen. Um sehr wichtige Finanzderivate handelt es sich ebenfalls bei den Optionsgeschäften (siehe dazu den ausführlichen nextmarkets Artikel Was sind Optionen?).

Optionsgeschäfte

Optionen stellen eine besondere Form von Finanzderivaten dar. Der Käufer einer Option erhält das Recht, zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt eine bestimmte Anzahl an Basiswerten zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen (bei einer Call-Option) oder zu verkaufen (bei einer Put-Option). Dieses Recht ist allerdings keine Pflicht – der Käufer der Option kann somit sein Recht auch verfallen lassen (daher auch der Name „Option“).

In diesem Fall würde die Option wertlos werden. Insgesamt kann zwischen europäischen und amerikanischen Optionen unterschieden werden: Bei europäischen Optionen kann das Recht nur zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt ausgeübt werden. Dagegen ist dies bei amerikanischen Optionen entweder zu mehreren Zeitpunkten oder sogar über einen gewissen Zeitraum möglich. Europäische Optionen gibt es allerdings auch in den USA – und amerikanische Optionen existieren auch in Europa.

litecoin mit kreditkarte kaufen cfd handel crypto trading
bitcoin konto erstellen kostenlos cfd handel cfd trading crypto trading

Finanzderivate einfach erklärt

Derjenige, der eine Option anbietet, wird als Stillhalter bezeichnet und erhält als Gegenleistung für das Einräumen der Option eine Vergütung (Optionsprämie). Finanzderivate können sogar selbst Finanzderivate anderer Basiswerte enthalten. Diese Finanzderivate werden dann als Derivate zweiten Grades bezeichnet.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, um Finanzderivate zu gruppieren. So kann man unbedingte von bedingten Derivaten unterscheiden. Unbedingte Derivate sind beispielsweise Fest- und Swapgeschäfte. Bei diesen hat der Käufer kein Wahlrecht, was die Leistung zum vereinbarten Termin anbelangt. Ganz anders sieht dies dagegen bei den Optionsgeschäften aus: Hier hängt die Erfüllung des Geschäfts von der Bedingung ab, dass der Inhaber der Option sein Optionsrecht tatsächlich ausübt.

Weiterhin können Finanzderivate danach unterschieden werden, wo sie gehandelt werden. Entscheidend ist dabei, ob der Handel an einer Börse oder außerbörslich erfolgt (Wie funktioniert die Börse?).

Fakten-Check

Bei Finanzderivaten handelt es sich um abgeleitete Finanzprodukte. Dabei lassen sich prinzipiell Festgeschäfte, Swap-Geschäfte und Optionsgeschäfte unterscheiden.

  • Zu den Festgeschäften zählen auch Futures und außerbörslich gehandelte OTC-Derivate (over the counter) wie CFD.
  • Der Handel mit CFD bietet für den Privatanleger zahlreiche Vorteile.
  • Auch bei nextmarkets besteht die Möglichkeit, viele unterschiedliche Finanzinstrumente als CFD zu handeln (Aktien, Aktienindizes, Devisen, Edelmetalle, Rohstoffe und Kryptowährungen).
erfolgreiche trading strategien cfd handel cfd trading crypto trading

Finanzderivate Arten

Finanzderivate, welche an einer Börse gehandelt werden, sind entweder Futures oder (börslich gehandelte) Optionen. Mit Futures handelnkann man etwa an der Eurex (European Exchange). Weitere wichtige Terminbörsen sind die CBOT (Chicago Board of Trade), die NYMEX (New York Mercantile Exchange), die ICE Futures U. S. und die KRX (Korea Exchange).

Finanzderivate können aber wie gesagt nicht nur an einer Börse gehandelt werden. Außerbörslich gehandelte Derivate bezeichnet man als OTC-Derivate. Im Gegensatz zu börslich gehandelten Finanzderivaten sind OTC-Derivate weit weniger standardisiert. Es sind unterschiedliche Vertragsgestaltungen zwischen den Käufern und Verkäufern möglich.

Auch die bei den Privatanlegern beliebten CFD (Was ist CFDs?) handelt es sich um außerhalb der Börse gehandelte OTC Finanzderivate. Bei nextmarkets haben Sie ebenfalls die Möglichkeit, mit diesen Finanzinstrumenten zu traden (siehe auch die Liste bester CFD und Forex Broker).

Finanzderivate Risiken

Im Folgenden kommen wir genauer auf die Unterschiede zwischen Futures und CFD zu sprechen. Wie gesagt, handelt es sich bei beiden Instrumenten um Finanzderivate. Bevor es CFD gab, waren Futures eine der wenigen Möglichkeiten, um etwa Aktienindizes wie den Dax oder den Dow Jones Index zu handeln.

Denn an der Börse kann man zwar eine einzelne Aktie kaufen, aber den Dax als Index kann man nicht so einfach erwerben: Man müsste zum Beispiel alle 30 Aktien der im Dax gelisteten Unternehmen kaufen (dies am besten auch noch mit der richtigen Gewichtung). Durch den Dax Future (FDAX) wurde dieses Problem behoben.

Jedoch ist das Futureshandeln gerade für Privatanleger nicht empfehlenswert, weshalb man für eine Daytrading Strategie am besten CFD verwenden sollte. So hat beispielsweise der Dax Future einen sehr hohen Wert.

Daytrading Anfänger

Handel mit dem FDAX

Ein Dax Future entspricht von seinem Wert her rund 25 Dax CFD. Dies hat zur Folge, dass ein Anstieg des Dax um nur 1 Punkt bereits zu einem Gewinn oder Verlust von 25 Euro führt. Trader werden erfahrungsgemäß nervös, wenn sie in ihrer Trading Software sehen, dass der deutsche Leitindex nicht nur um 1 oder 2 Punkte steigt oder fällt, sondern um 20, 30 oder noch mehr Punkte. Bereits 20 Punkte führen zu einem Gewinn oder Verlust von 500 Euro auf dem Handelskonto.

Solche Summen sind für Einsteiger viel zu hoch, dies umso mehr, wenn sie noch nicht über allzu viel Kapital verfügen. Es ist daher empfehlenswert, das Trading mit CFD zu beginnen. Finanzderivate wie CFD kann man schon mit relativ wenig Kapital traden.

Schon gewusst?

Um Finanzderivate wie CFD zu traden, können Sie bei nextmarkets ein CFD Demokonto eröffnen. Das Demokonto ist kostenlos und für einen zeitlich unbeschränkten Zeitraum nutzbar.

  • Auf dem Demokonto stehen Ihnen 10.000 Euro an virtuellem Kapital zur Verfügung.
  • Dieses Geld können Sie einsetzen, um das CFD Trading zu trainieren.
  • Beim Trading lernen werden Sie bei nextmarkets durch ein umfangreiches Schulungsangebot unterstützt.
erfolgreiche trading strategien cfd handel cfd trading crypto trading

Finanzderivate Beispiel

Um den Handel mit Finanzderivaten wie CFD einmal auszuprobieren, bietet es sich an, bei einem CFD Broker ein Demokonto zu eröffnen. Auch bei nextmarkets können Sie ein Daytrading Demokonto für den CFD bzw. Forexhandel kostenlos eröffnen. Auf dem Demokonto stehen Ihnen 10.000 Euro an virtuellem Kapital zur Verfügung, um das Trading zu trainieren.

Im Folgenden werden wir Ihnen ein einfaches Beispiel vorstellen, um das Trading mit dem Dax zu veranschaulichen. Angenommen, der Dax steht bei 12.000 Punkten und steigt schnell um 100 Punkte auf 12.100 Punkte. Danach geht der Index in die Korrektur über und die Kurse beginnen zu fallen. Im Bereich von 12.050 Punkten kann sich der Dax allerdings stabilisieren. Wir gehend davon aus, dass ein Aufwärtstrend vorliegt und möchten gerne Long gehen, um bei der nächsten Bewegung nach oben mit dabei zu sein.

Handel aus der Korrektur heraus

Beim Trading ist häufig zu beobachten, dass die Kurse innerhalb einer Korrektur um etwa 50 % fallen. Da dies auch im vorliegenden Beispiel geschehen ist (von 12.100 auf 12.050 Punkte), spricht nun vieles dafür, dass die Kurse alsbald wieder nach oben drehen werden. Allerdings ist es beim Börsenhandel generell sinnvoll, sich nicht nur auf ein Signal zu verlassen.

So macht es zum Beispiel auch Sinn, sich in der nextmarkets CFD Software die Candlestick Muster genau anzusehen. Eine besonders wichtige Rolle spielen dabei die sogenannten Umkehrkerzen: Long Umkehrkerzen erkennt man daran, dass sie im Vergleich zu ihrem Körper eine lange Lunte haben.

Dies deutet darauf hin, dass die Verkäufer keine Kraft mehr haben, um die Kurse weiter fallen zu lassen. Vielmehr scheinen bald die Bullen wieder das Ruder übernehmen zu wollen. Auch in unserem Beispiel erkennen wir im Bereich von 12.050 Punkten eine solche Umkehrkerze.

beste Aktien Broker cfd handel crypto trading

Markt für Finanzderivate

Beim Handel mit Finanzderivaten wie CFD können Sie aber nicht nur Umkehrkerzen einsetzen, um Einstiege zu finden. So greifen viele Trading Strategien auch auf technische Indikatoren zurück, um den Chart besser analysieren zu können. Einer der beliebtesten Indikatoren ist zum Beispiel der auch bei nextmarkets verfügbare RSI Indikator (Relative Strength Index).

Dieser Indikator zeigt einem Trader an, ob sich der Markt aktuell in einer überkauften oder in einer überverkauften Situation befindet. Wenn einem der RSI Indikator daher vorliegend anzeigt, dass der Dax bei 12.050 Punkten überverkauft ist, so kann dies als ein zusätzliches Signal für einen Long Einstieg genutzt werden.

Wie bereits angesprochen, ist es ratsam, dass CFD Trading zunächst auf dem kostenlosen Demokonto von nextmarkets auszuprobieren. Denn dort können Sie in aller Ruhe verschiedene Strategien und Märkte testen. Das nextmarkets Demokonto können Sie dabei für einen unbegrenzten Zeitraum verwenden.

Gute Aktien App cfd handel cfd trading crypto trading

Außerbörslich gehandelte Finanzderivate

Beim Finanzderivate handeln und beim Trading lernen werden Sie bei nextmarkets durch 14 Trading Coaches unterstützt. Bei diesen Coaches handelt es sich um Experten, die schon seit vielen Jahren erfolgreich an den Finanzmärkten tätig sind.

Die Besonderheit besteht dabei darin, dass die Coaches ihre Trading-Strategien und Trades direkt in der Handelsplattform von nextmarkets darstellen können. Auf diese Weise können Sie den Experten dabei über die Schulter schauen, wie diese den Chart analysieren.

Außerdem besteht die Möglichkeit, die Signale der Experten für eigene Trades zu nutzen. Auf die Coaches können Sie bereits mit dem Demokonto zugreifen. Wenn Sie möchten, können Sie bei nextmarkets aber auch ohne die Unterstützung der Coaches traden.

Schulungsangebot

Beim CFD Trading lernen werden Sie bei nextmarkets allerdings nicht nur durch die 14 Coaches unterstützt. Vielmehr bieten Ihnen der Broker auch ein sehr umfangreiches Schulungsangebot an. So können Sie auf zahlreiche Ratgeber Artikel, wie zum Beispiel über die Finanzderivate, zugreifen.

Die Artikel richten sich dabei sowohl an Einsteiger, als auch an schon fortgeschrittene Trader. Ergänzt werden die Artikel durch viele Videos, welche das theoretische Wissen veranschaulichen. Insgesamt ist es auch empfehlenswert, als Trader das Gelernte selbst in der Praxis anzuwenden. Dafür bietet sich das bereits angesprochene kostenlose Demokonto von nextmarkets an.

Einsteiger sollten sich dabei vor allem mit den folgenden Themen auseinandersetzen: Finanzderivate Trading mit CFD, Analyse der Charts mit Zeichenwerkzeugen, Anwendung von technischen Indikatoren und Money Management. Insgesamt sollten Sie sich dabei nicht zu sehr unter Druck setzten und sich genügend Zeit für das Erlernen des Tradings nehmen.

Fazit: Am besten mit CFD traden

In diesem Artikel haben wir Ihnen verschiedene Finanzderivate vorgestellt. So lassen sich prinzipiell Festgeschäfte, Swap-Geschäfte und Optionsgeschäfte unterscheiden. Zu den Festgeschäften zählen auch die Futures und OTC-Derivate wie CFD.

Insgesamt bietet der Handel mit CFD für den Privatanleger zahlreiche Vorteile im Vergleich mit dem Futures-Handel. Auch bei nextmarkets besteht die Möglichkeit, mit CFD zu traden (vgl. auch die Liste Bester Daytrading Broker). Wer das Trading einmal selbst ausprobieren möchte, kann dazu ein CFD bzw. Forex Demokonto nutzen.

Auch nextmarkets bietet Ihnen ein solches Demokonto kostenlos an. Auf dem Demokonto stehen Ihnen 10.000 Euro an virtuellem Kapital zur Verfügung, welches Sie für das Daytrading lernen einsetzen können. Auf Wunsch werden Sie bei nextmarkets durch 14 Coaches unterstützt, welche Ihnen beim Trading behilflich sein können.

Bitcoins mit Kreditkarte kaufen cfd handel cfd trading crypto trading
Smarterer Handel
  • Jetzt mit 0€ Gebühren beim Online Broker handeln
  • Erhalte bis zu 200 professionelle Analysen pro Monat
  • Trade mehr als 8000 Aktien, ETFs und andere Produkte
Jetzt gebührenfrei handeln
x