Fundamentale Analyse: Definition & Erklärung - nextmarkets Glossar

Donald Trump hat nach dem Antritt seiner Präsidentschaft für die Unternehmen vielerlei Anreize geschaffen, um das Geld aus dem Ausland in die USA zurückzuholen. Sein Ziel war es dabei, dass die Unternehmen dieses Kapital nutzen sollten, um damit Investitionen zu tätigen und neue Jobs zu schaffen. Allerdings wurde ein Großteil des zurückgeflossenen Geldes dazu verwendet, um eigene Aktien zurückzukaufen. Auch diese verstärkte Nachfrage nach Aktien hat im Endeffekt dazu geführt, dass die Kurse weiter gestiegen sind.

Um die Fundamentale Analyse durchzuführen, ist dabei in der Regel keine spezielle CFD Software erforderlich. Denn wie gezeigt, kommt es vor allem darauf an, die aufgezeigten fundamentalen Daten auszuwerten und daraus Rückschlüsse auf das zukünftige Kursverhalten zu ziehen. Die Fundamentale Analyse kann man dabei auf die verschiedensten Finanzinstrumente, wie zum Beispiel auf Aktien, Futures und CFD anwenden (Was ist CFDs?).

Monsanto ist einer der weltweit größten Hersteller von Pflanzenschutzmitteln. Einige der Produkte stehen dabei im Verdacht, krebserregend zu sein. Im Moment laufen daher in den USA zahlreiche Klagen gegen das Unternehmen. Leider betrifft diese Problematik nunmehr aber auch Bayer, weshalb die Aktie des Konzerns zeitweise sogar auf 60 Euro gefallen war. Die Kurse haben sich daher mehr als halbiert und es wurden damit Milliarden an Börsenwert vernichtet. Wie gezeigt, waren dafür in erster Linie fundamentale Gründe verantwortlich. Durch eine fundierte Fundamentale Analyse konnte man daher schon frühzeitig auf den Kursstutz der Bayer Aktie setzen.

Ein weiteres Dax Unternehmen, welches Probleme mit seinem Geschäftsmodell hat, ist zum Beispiel die Deutsche Bank. Als Anleger sollte man daher höchst wachsam sein und besser in Aktien investieren, bei denen die Fundamentale Analyse positiver ausfällt.

Beim Euro besteht dabei die folgende Besonderheit: Es handelt sich um eine Gemeinschaftswährung, bei der allerdings die teilnehmenden Länder eine sehr unterschiedliche Wirtschaftskraft aufweisen. Eine Fundamentale Analyse des Währungspaares EUR / USD ergibt daher, dass der EUR / USD für Deutschland einen Wert von rund 1,5000 Pips haben müsste (Pips verwendet man beim Devisenhandel anstelle von Punkten). In diesem Fall wäre der Euro fair bzw. angemessen bewertet. Aufgrund der niedrigeren Wirtschaftsleistung Griechenlands oder Portugals dürfte der Kurs des EUR / USD dagegen für diese Länder nur 0,9000 Pips betragen.

Insgesamt profitiert die deutsche Exportindustrie daher sehr stark von einem schwächeren Euro. Dies gilt umso mehr, als das Währungspaar in den vergangenen Jahren, wie bereits angedeutet, sehr stark gefallen ist. Im Folgenden werden wir eine Fundamentale Analyse des EUR / USD durchführen, um mögliche Gründe für diesen Kursverfall aufzuzeigen.

So hat Mario Draghi während seiner Rede angekündigt, dass die EZB alles unternehmen werde, um den Fortbestand der Gemeinschaftswährung zu sichern. Infolgedessen hat die Europäische Zentralbank in großem Ausmaß Staatsanleihen aufgekauft, um den kriselnden Ländern der Eurozone zu helfen. Im Endeffekt wurde dadurch Geld „gedruckt“, was letztendlich zu einer Entwertung bzw. Schwächung des Euro im Vergleich zum US Dollar geführt hat. Außerdem hat die EZB die Leitzinsen im Laufe der Zeit auf 0 % oder sogar darunter gesenkt.

Da man als Anleger daher kaum mehr Zinsen auf seine Investments in Euro erhielt, wurde die Nachfrage nach dem ebenfalls Euro geringer. Auch hier zeigt die Fundamentale Analyse, dass dies zu einer weiteren Schwächung des Euro geführt hat. Dazu kommt, dass sich die Wirtschaft im Euro Raum viel schlechter von der Finanzkrise erholt hat, als dies in den Vereinigten Staaten der Fall ist.

Um die Fundamentale Analyse zu lernen, bietet es sich an, auf das umfangreiche Weiterbildungsangebot von nextmarkets zuzugreifen. So stehen Ihnen zahlreiche Ratgeber Artikel für das Trading lernen zur Verfügung. Ergänzt werden die Artikel dabei durch zahlreiche Lern Videos. Zudem ist es empfehlenswert, das Gelernte auch selbst auszuprobieren und im Chart beim Trading anzuwenden. Hierfür kann man wiederum das gerade angesprochene Demokonto von nextmarkets nutzen. So stehen einem dort 10.000 Euro an virtuellem Kapital zur Verfügung, welche man nutzen kann, um verschiedene Strategien auszuprobieren.

Wie gesagt, sollte man die Fundamentale Analyse nicht isoliert anwenden, sondern auch über die Funktionsweise der Technischen Analyse Bescheid wissen. Wichtige Themen sind dabei zum Beispiel der Aufbau des Trends und der Einsatz der diversen Zeichenwerkzeuge. Auch dazu finden sich bei nextmarkets viele Ratgeber Artikel, welche Sie beim Erlernen des Tradings unterstützen.