Donchian Channel Strategie bei nextmarkets umsetzen
Wer sich mit Tradingstrategien auseinandersetzt, wird früher oder später auf die Donchian Channel Strategie stoßen. Von nicht wenigen wird diese oft „als das beste Handelssystem der Welt“ bezeichnet. Nachfolgend wollen wir erörtern, ob die Tradingstrategie dieser hohen Erwartungshaltung tatsächlich gerecht werden kann.
Wir beleuchten sämtliche Eigenschaften dieser Forex Strategie und stellen die Vor- und Nachteile im Detail vor. So gewinnen Sie einen Eindruck von der bekannten Strategie. Anschließend können Sie den Donchian Channel auf dem nextmarkets Demo- oder Echtgeldkonto nutzen und so eigene Erfahrungen mit dem Indikator sammeln.
Die Donchian Channel Strategie im Kurzporträt
Möchten Sie bei einem Online Broker Strategien umsetzen, haben Sie beinahe unzählige Möglichkeiten. Grundlage vieler auch heute noch angewandter Strategien ist der Donchian Channel, der in seiner ursprünglichen Form bereits im Jahr 1970 vorgestellt wurde. Benannt ist dieser nach seinem Entwickler, Richard Donchian. Die Anwendungsweise ist einfach erklärt. Als Berechnungsperiode empfiehlt Donchian einen Zeitraum von 20 Tagen, was in etwa vier Wochen entspricht. Der Channel kann jedoch auch mit jeder anderen Periodeneinstellung genutzt werden.
Innerhalb dieser Periode werden nun der höchste und niedrigste Kursstand ermittelt. Diesen Werten entsprechend werden nun zwei waagerechte Linien in den Chart gezeichnet, die sich immer weiter fortsetzen, solange die Chartlinie sie nicht über- oder unterbietet. Ist dies der Fall, entsteht entweder ein neuer Höchst- oder Tiefstkurs und die Linien werden auf diesem Niveau weitergezeichnet. Außerdem lassen sich aus diesem Ereignis Ein- und Ausstiegspunkte ableiten, wodurch die Donchian Channel Strategie als Basis für verschiedene Handelssysteme genutzt werden kann.
Signal durch Durchbrechen der oberen oder unteren Begrenzung
Durch das Einzeichnen der beiden Linien entstehen zwei Begrenzungen, aus denen der Chart im Betrachtungszeitraum bisher nicht ausgebrochen ist. Schließlich steht die obere Linie stets für das höchste Hoch der letzten Tage, die untere Begrenzung demzufolge für das tiefste Tief. Ergänzend hierzu kann zusätzlich eine dritte Linie eingezeichnet werden, die den Mittelwert zwischen den beiden Begrenzungen bildet. Bei der nachfolgenden Betrachtung dieser Daytrading Strategie wird aber zumeist nur von den äußeren Linien die Rede sein, da diese die entscheidenden Signale liefern.
Ein Tradingsignal entsteht, wenn eine der Begrenzungen von der Kurslinie berührt wird. Kommt es zur Berührung der oberen Grenze, wird immer eine Long-Position eröffnet. Diese wird glattgestellt, sobald der Kurs die untere Begrenzung berührt. Gleichzeitig wird eine Short-Position eröffnet. Wenn Sie Daytrading lernen möchten, können Sie diesen Indikator folglich im Rahmen einer Trendfolgestrategie einsetzen.
Große Bekanntheit durch erfolgreiche Turtle Trader
Der Donchian Channel ist heutzutage sehr populär und hat einen regelrecht legendären Status. Der Grund hierfür ist auf ein Experiment aus dem Jahr 1983 zurückzuführen. Zwischen den beiden befreundeten Futures-Tradern Richard Dennis und William Eckhardt herrschte damals Uneinigkeit bezüglich der Frage, ob jeder Mensch das Trading lernen kann oder ob gewisse Fähigkeiten angeboren sein müssen. Dennis behauptete, er könne aus jedem Menschen einen erfolgreichen Trader machen, Eckhardt nahm die konträre Position ein.
Um ihre Thesen untermauern zu können, luden sie zunächst 1.000 Menschen ein, die bis zu diesem Zeitpunkt keinen professionellen Trading-Hintergrund besaßen. Nach mehreren Auswahlrunden blieben schlussendlich zehn Personen übrig, denen Dennis und Eckhardt Kapital zur Verfügung stellten. Da dieser Vorgang dem Heranzüchten von Schildkröten ähnelte, wurde die Gruppe durch Richard Dennis kurzerhand auf den Namen „Turtle Traders“ getauft. Da diese den Donchian Channel nutzten, wird im Nachfolgenden auch von der Turtle Trading Strategie zu lesen sein.
Welche Ergebnisse lieferte die Turtle Trading Strategie?
Interessant ist nun, zu welchem Ergebnis das Experiment letztendlich kam. In den ersten vier Jahren nach Start des Experiments konnten die vormals unerfahrenen Trader mit der Turtle Strategie eine Performance von durchschnittlich 80 Prozent erzielen. Als Basis der Vorgehensweise diente der Handel von Ausbrüchen aus den Hochs und Tiefs der vergangenen 20 oder 55 Tage.
Außerdem erhielten die Teilnehmer des Experiments eine Unterweisung zur Risikobestimmung. Bedenkt man, dass sie zuvor lediglich zwei Wochen lang im Umgang mit dem Donchian Indikator geschult wurden, handelt es sich hierbei um ein beachtliches Ergebnis. Zu dieser Auffassung gelangten damals auch viele Zeitgenossen. Aufgrund der Erfolge der Gruppe wurde der Donchian Channel schnell von anderen Tradern adaptiert.
Fakten-Check
Die nextmarkets Handelsplattform ist gut geeignet, um verschiedene Strategien, wie beispielsweise auch die Heikin Ashi Strategie, auszuprobieren – im Demokonto können Sie dies sogar kostenlos und risikofrei.
- Trading-Plattform auch mobil und als Demoversion verfügbar
- Handel im Chart unproblematisch möglich
- Analysen der Coaches im Chart verfolgen und Trades kopieren
Ein genauer Blick auf die Donchian Channel Formel
Der Entwickler dieses Indikators, Richard Donchian, gilt als einer der Pioniere der technischen Analyse. Er wurde er im Jahr 1983 mit dem „Most Valuable Performer Award“ der Zeitschrift „Managed Accounts Report“ ausgezeichnet. Diese galt zu diesem Zeitpunkt im Bereich Managed Futures als führende Fachzeitschrift. Der nach ihm benannte Indikator beruht auf einem recht einfachen Prinzip. Dieses sollten auch unerfahrene Anleger verstehen, die sich mit der Frage „Was ist Forex?“ und den Handelsmöglichkeiten auseinandersetzen. Die Formel beruht auf folgender Aussage:
- Der höchste Preis für die letzten n Perioden wird durch die obere Linie dargestellt.
- Der niedrigste Preis für die letzten n Perioden wird durch die untere Linie dargestellt.
Für n wird standardmäßig der Wert 20 eingesetzt. Auch einige Tradingsoftwares nutzen diesen Wert in der Grundeinstellung des Indikators. Es ist jedoch ebenso möglich, jeden anderen beliebigen Zeitraum auszuwählen und im Rahme der Turtle Trading Strategie zu betrachten. Bereits zuvor wurde eine dritte Linie angesprochen, die von einigen Tradern zusätzlich genutzt wird. Es handelt sich dabei um eine schlichte Mittellinie, die sich aus der Formel (n-Periode Hoch + n-Periode Tief) / 2 ergibt.
Hinweis: Wenn Sie mit dem Turtle Trading Erfahrungen machen möchten und den Indikator zunächst nicht finden sollten, liegt das daran, dass er zwar zu den ältesten, jedoch nicht überall zu den Standardindikatoren gehört. Oft ist es jedoch möglich, ihn per Download zur Trading-Software hinzuzufügen.
Die Funktionsweise der Turtle Strategie: System 1
Wenn Sie Forex Trading lernen möchten, sollten Sie sich auch mit der Funktionsweise der Turtle Strategie vertraut machen, bevor Sie diese in der Praxis anwenden. Das zugrundeliegende System ist zwar recht simpel, dennoch können Fehler in der Anwendung zu finanziellen Einbußen führen. Die zuvor vorgestellte Gruppe der Turtles machte sich zwei Systeme zunutze, mit denen sie äußerst erfolgreich investierte.
Zu beachten ist jedoch, dass der Erfolg dieser Gruppe vor 30 Jahren keine Garantie darstellt, dass Sie gleichfalls solche Gewinne erwirtschaften. Grundlage des ersten Systems war ein 20-Tages-Kurs-Breakout, der als Einstiegspunkt genutzt wurde. Sobald die Kurslinie die obere oder untere Begrenzung in einer 10-Tages-Chart berührte, wurde eine Long- oder Short-Position eröffnet. Ein Trade wurde erst mit einem Breakout in der entgegengesetzten Richtung beendet:
- Long-Positionen wurden bei Erreichen des 10-Tagestiefs geschlossen.
- Short-Positionen wurden bei Erreichen des 10-Tageshochs geschlossen.
System 2 diente der Ausfallabsicherung
Neben dem zuvor vorgestellten System verwendeten die Turtles außerdem ein weiteres. Die erste Turtle Strategie nutzte eine Filterregel, die die Partizipation an größeren Trends ermöglichen sollte. Diese besagte, dass ein Tradesignal, welches auf ein profitables Signal folgt, ignoriert werden soll. Dennoch konnte es natürlich vorkommen, dass ausgerechnet dieses Signal den Beginn eines langfristigen Trends darstellte.
Um dennoch an dem weiter in Trendrichtung laufenden Markt teilhaben zu können, wurde System 2 mit einem 55-Tages-Breakout entwickelt. Dieses System sieht eine Investition in den Markt vor, wenn der Trader nicht ohnehin bereits in diesen investiert hat. Dies gilt sowohl für den Breakout nach oben als auch für den nach unten. Entgegen System 1, bei dem als Exit-Strategie das Erreichen des 10-Tageshoch oder -tiefs genutzt wird, wird bei System 2 die doppelte Zeitspanne genutzt, also 20 Tage.
Diese Strategie wurde für das Money Management eingesetzt
Die besten Trading Strategien funktionieren nur mit einem konsequenten Risiko- und Money-Management. Auch die Turtles wendeten dieses an. Zwar wurden zur Gewinnmaximierung sämtliche Gewinne reinvestiert, dies bedeutet jedoch nicht, dass sorglos mit dem Kapital umgegangen wurde. Während ihrer zweiwöchigen Schulung wurde den Probanden beigebracht, wie sie sich im Falle eines Verlusts zu verhalten hatten. Als erste Maßnahme wurde das Handelsvolumen eines Trades nach einem Verlust zunächst erheblich reduziert. Konkret bedeutete dies, dass das Risiko nach einem verlustreichen Trade um 20 Prozent gesenkt werden musste, wenn der Verlust auf dem Handelskonto 10 Prozent betrug.
Tipp: Was ist Daytrading? Wer sich in der Praxis mit dieser Anlageform beschäftigen möchte, kommt um ein Risiko- und Money-Management nicht umher. Trader sollten sich stets bewusst machen, welche Risiken sie einzugehen bereit sind und sich strikt an diese Vorgaben halten. Dies gilt für jede Handelsform und das Trading mit allen Basiswerten.
Vor- und Nachteile dieser Trading Strategie
Nach Lektüre der bis hierhin vorgestellten Eigenschaften der Turtle Trading Strategie könnte leicht der Eindruck entstehen, es handele sich hierbei um den Königsweg, über den jeder Trader erfolgreich am Markt agieren kann. Dem ist natürlich nicht so. Anbieter, die sich selbst als „bester Forex Broker“ bezeichnen, sollten immer darauf hinweisen, dass es Vor- und Nachteile gibt, und der Handel nicht einfach, sondern stets mit Risiken verbunden ist.
Wenn Sie bei einem Online Broker Ratgeber als Informationsquelle nutzen, gehen Sie sicher, dass Sie sich beim Vergleich verschiedener Trading Strategien ein umfassendes Bild verschaffen können. Um Ihnen genau dies zu ermöglichen, bieten wir nachfolgend einen Überblick über alle Vor- und Nachteile des Donchian Channels.
Die Vorteile der Donchian Channel Strategie im Überblick
Einige der Vorteile des Donchian Channels wurden bereits genannt. Einer der größten dürfte ohne Frage die einfach verständliche Anwendung des Indikators sein. Es müssen nur zwei Linien gebildet werden, die jeweils die höchsten Hochs und tiefsten Tiefs des Betrachtungszeitraums anzeigen. Eine komplizierte Interpretation der Daten ist nicht nötig, da ein Durchbrechen der oberen Linie automatisch ein neues Hoch darstellt. Selbiges gilt für Tiefs im Falle eines Durchbrechens der unteren Linie.
- Klarer Trendanzeiger: Der Donchian Indikator zeigt zweifelsfrei an, in welcher Trendphase sich ein Markt derzeit befindet. Hierzu muss nur der Verlauf der Begrenzungslinien abgelesen werden.
- Anzeige der Volatilität: Über den ausgewählten Zeitraum lässt sich die Volatilität eines Wertes bestimmen.
- Individuell konfigurierbar: Die Standardeinstellung sieht einen Betrachtungszeitraum von 20 Tagen vor. Dieser kann je nach Strategie individuell angepasst werden.
- Einsatz als Stop-Loss: Zuletzt eignet sich die Begrenzungslinie als natürlicher Stop-Loss in Form eines Trailing-Stops.
Hinweis: Beim Stop-Loss handelt es sich um eine Schutzmaßnahme vor allzu hohen Verlusten. Es handelt sich um einen Zusatz zur Order, der eine sofortige Ausführung einleitet, sobald ein vorher definiertes Preisniveau erreicht wurde. Da sich die Begrenzungslinien des Donchian Kanals stetig ändern können, also dem Preis hinterhergezogen werden, handelt es sich um einen Trailing-Stop.
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Donchian Channel ebenso mit Nachteilen verbunden
Wie bei allen CFD Strategien gibt es auch bei diesem Indikator nicht nur Vorteile. Wenn Sie mit dem Turtle Trading Erfahrungen sammeln möchten, sollten Sie auch die Nachteile kennen. So ist der Indikator von Natur aus empfindlich gegenüber Kursbewegungen. Kleinste Änderungen können ausreichen, um ein neues Hoch oder Tief und damit eine neue Begrenzungslinie zu bilden. Gleichzeitig muss das zur Bildung der Linien genutzte Hoch oder Tief nicht dem tatsächlich letzten Verlaufshoch oder -tief entsprechen.
Die Volatilität eines Wertes kann daher nur bis zu einem gewissen Grad abgebildet werden. Wer das CFD Trading lernen will, muss außerdem berücksichtigen, dass die Begrenzungslinien nicht zwingend exakt den Kursverlauf widerspiegeln. So könnte es sich bei der oberen Begrenzungslinie auch lediglich um einen schwachen Widerstand ohne Unterstützung beim Bruch handeln. Am problematischsten sind jedoch Seitwärtsphasen. Wenn sich der Markt über eine längere Zeit seitlich bewegt, kann es in der Folge zu Fehlausbrüchen kommen, die der Trader erkennen muss.
Turtle Trading Erfahrungen auf dem Demokonto sammeln
Ein Demokonto bei einem Broker bietet zahlreiche Vorteile. Zum einen können sich Anleger dort intensiv mit der Frage „Was ist CFDs Trading?“ auseinandersetzen. Hierzu wird ein virtuelles Kapital zur Verfügung gestellt, welches Trader nach Belieben einsetzen können. Die Auswahl der Basiswerte und die Handelskosten entsprechen den Werten, die auch auf dem Echtgeldkonto zum Einsatz kommen.
Lediglich bei der Bereitstellung der Kurse kann es zu einem zeitlichen Unterschied im Vergleich zum realen Handel kommen. Doch auf dem Demokonto können verschiedene Handelsstrategien ausprobiert werden, so auch die Turtle Trading Strategie. Anleger können verschiedene Einstellungen nutzen und so risikofrei herausfinden, wie die Strategie eingesetzt werden kann.
Fazit: Donchian Kanal bietet interessanten Tradingansatz
Wie bereits dargelegt, handelt es sich bei der hier vorgestellten Turtle Trader Strategie natürlich nicht um den Heiligen Gral des Trading, der unbegrenzte oder überhaupt Gewinne verspricht. Wenngleich die Zahlen der legendären Gruppe von Anlegern aus den 1980er Jahren durchaus zu beeindrucken wissen, sollten Anleger nicht annehmen, dass sie diese so einfach replizieren können. Bester CFD Broker – wer diesen bereits gefunden hat und nun noch auf der Suche nach einer passenden Strategie ist, kann der Donchian Channel Strategie seine volle Aufmerksamkeit schenken. Die zahlreichen Vorteile dieser Vorgehensweise wurden bereits im Detail beleuchtet, wenngleich Trader natürlich auch immer die Nachteile im Hinterkopf behalten sollten.
Wie finden Sie heraus, ob der Donchian Channel oder eine andere Strategie, wie zum Beispiel die Swing Trading Strategie, zu ihrem Trading-Stil passt? nextmarkets stellt Ihnen virtuelles Kapital zur Verfügung. Nutzen Sie das Demokonto, um sämtliche Herangehensweisen risikofrei auszuprobieren.
