Acheter Action Air Liquide - Sans Commission

Fondée en 1902 par Georges et Paul Delorme, Air Liquide dès sa création s’érige comme une société d’avenir. Travaillant dès le départ sur la liquéfaction de l’air, ses fondateurs ont d’emblée placé la société dans une logique innovante et de rupture. Tout du long de son histoire on retrouvera chez Air Liquide un allant inédit pour l’innovation. 

Entreprise française puissante parmi les puissantes on la trouvera systématiquement au cœur de grandes acquisitions permettant d’asseoir sa position sur le marché, si en 1986 la société investit plus de 1 milliard de dollars pour se déployer aux US avec Big Three, on la retrouvera en 2001 dans l’acquisition de Messer Griesheim, en 2007 dans l’acquisition de Linde Gas au Royaume-Uni ou encore en 2015 dans l’acquisition d’Airgas pour plus de 13 milliards de dollars.

Avec un chiffre d’affaires en constante croissante, 13,4 milliards d’euros en 2010, 15,8 milliards d’euros en 2015 et 20,48 milliards d’euros en 2020, la société a de quoi séduire.

Coté au CAC 40, disposant d’une majorité d’investisseurs étrangers au capital, le groupe dispose aussi de nombreuses filiales sous son propre nom : Air Liquide Canada, Air Liquide Germany, ou encore Air Liquide France Industrie. Autant d’aspects qui démontrent un groupe à la stratégie, mais surtout à la vision de leader. Un des rares grands chefs de file français à s’imposer sur son secteur, et quoi de mieux que son slogan « Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé » pour en faire l’éloge. 

Air Liquide en chiffres

• Création : 1902
• Président : Benoît Poitier
• Période fiscale : Décembre
• Capitalisation boursière 2021  : 66,339  milliards €
• Flottant : 97,1%
• Chiffre d’affaires 2020 :  20,48 milliards €
• Rendement 2020 : 2,05 %
• Effectif : +64.000
• Nombre de titres : 472 millions
• Valorisation 2020 : 73,9  milliards €
• Résultat net 2020 : 2,34 milliards €
• Dette : 10,6 milliards €
• Cash-flow : 2020 : 2,57 milliards €
• Actionnaire majoritaire : Investisseurs étrangers (+50%)

Comme pour acheter l’action ADP, acheter l’action Hermès International, ou acheter l’action Biophytis, certains aspects devront être pris en considération. Avec ses constantes progressions, sa capacité à investir sur les marchés, mais aussi une action boursière qui ne cessent de progresser, on appréciera disposer de l’actif Air Liquide. Retour ici sur comment acheter des actions Air Liquide.

Les actions Air Liquide

Vous le comprenez d’emblée, miser sur Air Liquide en bourse ne veut pas forcément dire acheter l’action Air Liquide. Dans ce cas-ci contre pourtant, vous devenez actionnaire dès lors que vous achetez la valeur.

Ici le broker, la plateforme de trading, le courtier en ligne, vous propose d’acheter l’actif, de recevoir un titre de propriété individuel et donc de faire partie de l’actionnariat de la firme. Si vous n’aurez pas de droit de vote ou de pouvoir de décision, vous bénéficiez ici d’un gros avantage qui sont les dividendes. Bien évidemment vous pouvez miser via le long terme et le court terme, profiter des dividendes seulement et vendre ensuite l’action, peu importe. L’idée étant de comprendre un aspect fondamental : ici, vous achetez l’actif et en êtes le propriétaire. 

Les ETFs

Les ETFs ou exchange traded fund pour la terminologie anglaise, s’avèrent être un peu plus complexes. Ici l’on parle plus d’acheter l’actif en tant que tel. On ne parle pas non plus de miser sur Air Liquide de façon directe et unique.

Les ETFs qui sont des fonds négociés en bourse ou FNB, reproduisent un indice boursier particulier tels que le CAC 40, le DAX 30, le FTSE 100, le Nasdaq Composite, voire le S&P 500. Si parfois ils reproduiront des actions, dans la majorité des cas ces fonds existent au travers d’investissements réalisés sur les indices cités. Ils permettent donc au particulier d’investir directement sur un ensemble de valeurs, le fond donc, qui reproduit l’indice boursier. 

Bien sûr certains ETFs peuvent reproduire des secteurs, des groupes d’actions, des matières premières, etc. Dans tous les cas, vous n’achetez pas des actions Air Liquide, mais miser sur l’ETF en question. Vous le comprenez en ayant plus d’actions, en étant plus diversifiés, ces ETFs vous offrent moins d’exposition. Leur risque est donc moindre que via une action, ou un investissement en actions sur telle ou telle valeur. Pour miser sur Air Liquide vous devrez donc miser sur un ETF qui dispose de l’actif en son sein.

Les CFD

Les CFD ou Contrat For Difference restent eux plus mainstream et plus utilisés par les traders amateurs ou particuliers qui eux vont miser sur ces derniers, non plus dans une logique de moindre exposition, mais dans une logique de surexposition.

En effet les CFD sont des contrats passés avec votre courtier en ligne. De fait, ces produits financiers dérivés vous permettent d’investir sur Air Liquide non plus au travers d’une action (le sous-jacent), mais au travers de ce contrat. 

Les deux avantages ici sont conséquents. D’une part vous pouvez vendre (shorter) un sous-jacent que vous n’avez pas (principe de la vente à découvert), d’autre part vous pouvez ajouter de l’effet de levier. Cet effet ici vous donnera une plus grande exposition, par exemple pour l’achat de 100€ de CFD d’Air Liquide à effet de levier x5 vous payez 100€ bien sûr, mais êtes exposé à hauteur de 500€. Autrement dit, vos mises sur le marché boursier seront multipliées par 5. De facto, vos gains pour une même envolée ou chute de l’action seront multipliés. Ici c’est à double tranchant.

Dans cette logique les traders professionnels, et vous devrez penser comme eux, mettent systématiquement sur des positions à forte exposition des Stop Loss, des Stop Trade, mais aussi des stratégies de hedging (couverture). Par l’ouverture de positions antagonistes ou inverses à votre position de départ, vous évitez à plus de 80 voire 90% les risques de perte. Bien sûr les profits sont diminués, mais le trading de CFD comportant des risques de pertes de 67% à plus de 71% devra systématiquement être encadré de façon à ce que vous ne perdiez quasi jamais.

 Achet des actions Vinci, acheter des actions FDJ ou acheter des actions Safran, reste similaire à l’achat d’actions Air Liquide, et une analyse rapide sera nécessaire. Air Liquide dispose en effet de ses propres caractéristiques de marchés. Ses tractions, ses facteurs favorisants, son cours, ses résistances, ou blocs de résistances seront autant d’aspects à comprendre pour débuter sur la valeur. Zoom complet sur Air Liquide au travers d’une rapide analyse fondamentale.

L’action Air Liquide en chiffres

En premier on regardera les chiffres de l’action. L’investisseur particulier désirant miser sur la valeur à long terme prendra en considération la rentabilité à court terme sur les années précédentes pour tracer des lignes à long terme.

Ici Air Liquide reste un des leaders du CAC 40 dans la lignée des LVMH & Co. Avec un dividende par action de 2,75%, d’un rendement de 1,95% sur 2020 (année Covid-19), d’une variation de quasiment +100% à 10 ans, Air Liquide reste LA valeur boursière française où se positionner à l’achat sera très (très) régulier sur le long terme.

De même les performances à 5 ans et 3 ans restent conséquentes. Niveau chiffre d’affaires le groupe progresse aussi et sans cesse, le résultat des opérations avance lui aussi, sa dette de décembre 2019 à décembre 2020 tombe de 2,47 milliards d’euros à 2,34 milliards d’euros. Le flux de trésorerie de juin 2019 à juin 2020 passe de 1,95 milliard, à plus de 2,15 milliards d’euros. Autant d’aspects qui ne démontrent qu’une chose : le groupe réduit ses dettes, fait progresser ses marges, et gagne en trésorerie.

Sur l’aspect purement financier, Air Liquide est un groupe qui fait partie des meilleurs du CAC 40, dans la lignée d’un Orange ou d’un Saint-Gobain par exemple qui a une maîtrise totale de ses chiffres et de sa technologie.

Sur l’aspect sectoriel, encore une fois Air Liquide a tout d’un leader. Son slogan n’est pas anodin, Air Liquide ne parle pas « d’un des leaders », mais « du leader », et les marchés lui donnent raison, seul Linde avec sa fusion avec Praxair en 2018 est en mesure de le dominer. Et avec ses multiples investissements, sa pléthore de programmes de recherches et de développement, l’entreprise a une ou deux longueurs d’avance sur des sociétés comme Taiyo Nippon Sanso ou Messer. 

Pour toutes ces raisons, Air Liquide peut largement être serein. De même son cours boursier, son actionnariat, ses performances récentes sur le CAC 40 qui devraient sans doute le voir battre son plus haut absolu font du groupe, une des actions où investir restera pour le coup plus sûr que dans d’autres au profil complexe type EDF.

Les points clés de l’action Air Liquide en bourse :

• Dividende par action 2020 : 2,75 €
• Bénéfices nets par action 2020 : 5,16 €
• Rendement : 1,95%
• Cours de l’action (22 avril 2021) : 141,06  €
• Plus haut à 10 ans : 144,45 € (novembre 2011)
• Plus bas à 10 ans :  59,06 € (août 2021)
• Variation sur 10 ans : ~ +96,68%
• Variation sur 5 ans : ~ +66,48%
• Variation sur 3 ans : ~ +42,27%

Pour le coup il ne sera pas question, en premier lieu du moins, de se tourner vers un concurrent direct, lorsque l’on ne connaît pas les marchés. Lorsque l’on aborde aussi le secteur, l’investissement. Il vaut mieux ici rester dans une logique d’apprentissage, de connaissance, et justement détecter les points d’enjeux du groupe au travers d’analyses fondamentales plus poussées afin de trouver, et comprendre où peuvent s’imposer des trades rentables.

L’investisseur à long terme lui n’obéira pas, ou moins à cette logique, pour lui Air Liquide représentera une vue, une tendance qui devrait lui permettre de rentabiliser son investissement à terme. De dégager un rendement, et des dividendes suffisants pour ne pas vendre, et acheter, et vendre et acheter. En somme, faire du scalping ou de l’intraday. 

Dans le cas d’Air Liquide et d’un investissement à long terme on aimera passer via des actions qui semblent à la fois intéressantes par le profil du groupe, mais aussi pour un investissement français dans une société pour le coup très française. Avec ses plus de 100 ans d’histoire, un investissement à long terme sur un groupe de cet acabit et avec ses performances fera sens pour beaucoup.

Le trader lui obéira à des logiques différentes basées sur ses volontés de profit. Une personne ayant 100k€ de capital trading n’aura pas les mêmes volontés avec Air Liquide qu’une n’ayant que 100€. La seconde pourra être tenté de mettre plus de leviers, de se diriger plus vers du spiel ou du gambling par une volonté de bénéfices conséquente, à tort ou à raison.

Dans tous les cas, le court terme obéira avec une stratégie de trading raisonnée qui passera pas de la couverture de position, mais aussi une maîtrise du risk reward, et de la valeur sur laquelle vous misez. Le trade ouvert correspondra lui à un déclenchement dicté par l’analyse technique avec une vue sur une période de temps très courte et une position sur une à 3 semaines voire plus.

En avril 2021 le consensus analytique sur la valeur mobilière idoine était sans appel : tous demeuraient à l’achat avec des potentiels à 3 mois pour le groupe de plus de 10%. Chose qui est conséquente sur le marché boursier, d’autant plus lorsque l’on sait qu’un trader professionnel gagne de 10 à 20% à l’année maximum.

Néanmoins le court terme de l’heure où s’écrivent ces lignes, n’est pas le court terme de l’heure où vous les lisez, c’est pour cette raison qu’une analyse technique ne vous est pas présentée ici : elle n’aurait aucune pertinence et valeur.

Les prévisions restent pour Air Liquide de toute façon optimistes, pas pour des raisons de marché financier, ou boursier, mais pour deux raisons fondamentales précises : l’entreprise dispose d’une trésorerie qui ne cesse de s’améliorer, quand sa stratégie ne cesse de la placer en leader. De fait, à moins d’une innovation structurelle, ou de rupture d’un de ses concurrents, l’on peut être très confiant quant au futur du groupe français.

Les brokers et courtiers en ligne doivent se placer comme des intermédiaires financiers de premier ordre. Autrement dit, ils doivent vous éviter de payer trop de frais, trop de commissions, trop de pips finalement.

Il est donc important pour vous de pouvoir acheter des CFD actions comme Air Liquide sans commission, et c’est ce que vous propose nextmarkets en s’imposant comme un courtier moderne, disposant de 0 commission sur l’achat de CFD sur valeur mobilière. Un aspect génial et plutôt inédit, qui permettra aux investisseurs désirant devenir actionnaire d’Air Liquide, de le faire sans aucuns frais qu’il soit.