Acheter Action FDJ - Sans Commission

Fondée en 1976, La Française des jeux reste une société à part. Se proposant comme leader dans le secteur des jeux d’argent, la FDJ est devenue en moins d’un demi-siècle un grand leader français disposant d’ailleurs d’un monopole total, du moins jusqu’à 2010.

Car FDJ depuis plus d’une dizaine d’années se mesure à des concurrents, notamment dans le secteur du pari en ligne, chose qui pourtant n’entrave pas sa progression sur les marchés boursiers et en matière de valorisation.

Si en 2018 l’État cède près de 52% des actions, on notera au travers du groupe une progression constante que ce soit en termes de chiffre d’affaires, de mises distribuées ou encaissées. Autant d’aspects qui démontrent une chose et une seule : le secteur d’activité des jeux d’argent en ligne n’a jamais été aussi en émulation en France qu’à l’heure d’aujourd’hui. De quoi permettre à FDJ d’asseoir son leadership malgré une concurrence toujours plus forte.

FDJ en chiffres

• Création en 1976
• CEO : Stéphane Pallez
• Capitalisation : 6.7 milliards €
• Chiffre d’affaires 1,9 milliard €
• Résultats nets (2019) : 133 millions €
• Trésorerie opérationnelle : 203 millions €
• Effectif : 2600
• Actionnaire majoritaire : Agence des Participations de l’État
• Cotation : Euronext Paris (SBF 120)
• 4e loterie mondiale
• 26 millions de joueurs
• 95% de mises redistribuées

Pareil que pour acheter l’action Air Liquide, acheter l’action Novacyt, ou encore acheter l’action Eiffage, on trouvera de nombreuses façons d’acheter FDJ. Tout dépendra ici de votre profil et de votre volonté, le trader occasionnel pourra passer par des CFD par exemple en se couvrant, et le trader professionnel lui, trouvera divers produits lui permettant d’optimiser au maximum ses positions.

Les actions FDJ

La première des possibilités pour acheter une action FDJ reste de passer par un broker traditionnel ou un courtier en ligne en français. Ici votre but premier reste l’actionnariat. L’achat de l’action vous permet de devenir propriétaire d’un titre, et d’être officiellement actionnaire du groupe de la Française de Jeux.

Les avantages seront nombreux, on pensera notamment aux dividendes plutôt intéressants avec ce groupe. Bien sûr on sera ici sur des positions à long terme, et une volonté de trading plus adaptée au particulier qu’à l’indépendant. 

Néanmoins l’achat en actif sous-jacent direct conviendra aussi aux professionnels, mais sur cet aspect ils auront tous les savoirs nécessaires. L’idée étant de comprendre que ce type de trading en actif sous-jacent direct vous offre moins de possibilités que certains produits dérivés, en revanche vous serez systématiquement moins exposé – voir CFD.

Les ETFs

Les ETFs exchange traded fund (ou fonds négociés en bourse en français) sont un autre moyen d’acheter ou du moins de prétendre à l’action FDJ. Bien sûr ici vous n’achetez pas l’action, en encore moins un contrat sur l’action. Vous passez un ordre sur un fonds d’investissement qui reproduit un indice particulier comme le CAC 40, le Nasdaq, le NYSE, le Dow Jones, le Forex ou le DAX 30.

Dans le cas des ETFs, vous serez systématiquement moins exposé que via CFD et trouverez de jolies opportunités de miser sur un indice reproduit dans une logique long ou short. Par exemple, vous pourrez miser sur le CAC 40 Short via certains ETFs ce qui vous permettra de parier contre la Bourse de Paris.

Une façon de trader plutôt très commune puisque les ETFs représentent aujourd’hui plus de 5500 milliards de capitalisation d’actifs en gestion.

Les CFD

Vient les produits dérivés, si ici nous ne parlerons pas de futures ou warrants, qui restent l’apanage des traders professionnels, les CFD restent un des produits dérivés les plus en vue, et la raison est simple : avec ses effets de levier, les CFD (Contract For Difference) vous permettent d’acheter un contrat sur l’action FDJ à x5 x10 voire x20 maximum.

Autrement dit vous n’achetez pas l’action FDJ et n’êtes pas actionnaires de la Française des jeux. De même vous bénéficiez d’un contrat à forte exposition et achetez à crédit. En misant 1000$ avec un effet levier 5 vous êtes exposé à hauteur de 5000$. Ce qui de facto permettra de maximiser vos gains, mais qui aussi vous contraindra, si la position s’avère perdante, à des pertes largement plus élevées.

Pour cette raison les CFD demeurent des produits financiers perdant dans une majorité des cas, on parle de 67% à 77% de traders perdant sur ce type de trade. Vous devrez donc encadrer votre mise d’abord avec un Stop Loss mais aussi un Take Profit, afin d’éviter les mauvaises surprises. De même il est important de vous couvrir (hedging) afin d’éviter des comportements de trading type gambler qui, sur le long terme, ne vous permettront jamais d’être rentable.

Néanmoins, acheter des CFD FDJ peut constituer selon des périodes de marchés, en corrélation avec une analyse technique et fondamentale, une opportunité. Le tout étant d’avoir un risk reward avec un ratio minimum de 1, idéalement de 2 voire plus, mais aussi une couverture sur ce type de position.

Trader des actions FDJ, ne se fera pas de la même façon que trader des actions L’Oreal, Amazon ou Axa, il est donc important de faire une rapide analyse fondamentale en vue de comprendre les tractions agissant sur le groupe. L’analyse technique quant à elle servira à confirmer ou infirmer votre prise de position sur les marchés.

L’action FDJ en chiffres

Dans le cadre d’une analyse fondamentale – assez rapide, la procédure peut prendre plusieurs semaines – il est important de faire un point global sur le groupe, sa trésorerie, sa situation financière, mais aussi sa valorisation et les divers flux acheteurs et vendeurs.

Néanmoins les flux ne seront jamais déterminant dans ce type d’article, en effet l’analyse des flux vendeurs ou acheteurs de l’action FDJ doit se faire en temps réel et sur une période donnée. Il est impossible de faire une analyse pertinente rétroactive sur ce point.

En revanche, il est très simple d’établir la santé d’un groupe comme la Française des jeux. En premier lieu on s’attaquera à son fond de commerce qui sont les mises encaissées, autrement dit ses recettes, et le constat est sans appel : de 2000 à 2019 on assiste à une augmentation régulière de 4 à 5% par an. 6,5 milliards d’euros en 2000 contre 17,23 milliards d’euros en 2019.

Aussi FDJ compte près de 26 millions de joueurs, et constitue la 4e loterie mondiale, et la seconde européenne. De même, FDJ se place dans la lignée de la digitalisation des jeux d’argent avec divers produits de paris sportifs, dont l’augmentation reste constante, 19% du total en 2017.

Le groupe reste d’ailleurs un acteur actif dans le domaine avec une équipe de eSport ce qui tend à démontrer sa compréhension du marché actuel et de ses enjeux. En renforçant sa stratégie sur l’online, le groupe assoit un peu plus sa réputation.

Un aspect non négligeable aussi, reste la connexion de la FDJ – pour beaucoup – à l’état français, et donc de facto à un quasi-fleuron de la France, comme Peugeot ou Renault. Chose qui permet à la valeur d’avoir une position de leader mais aussi une légitimité, son loto du patrimoine s’insère d’ailleurs dans cette logique.

Autant de points qui, corrélés à une rapide analyse technique, envoie évidemment un fort signal d’achat. Le groupe entré en bourse 2019 n’a cessé de voir son action grimper, de 22,70 EUR à 39,85 EUR en mars 2021.

À ce titre, la crise du covid-19 n’a eu que peu d’impact sur la Française des jeux, les paris en ligne, les jeux d’argents et les loteries battent dans tous les pays d’Europe, et pour la majorité des groupes, des records. En somme, les chiffres restent très optimistes pour la FDJ.

Les points clés :

• 2019 : entrée en bourse (22,70 EUR)
• Mar. 2020 : baisse record (19,00 EUR) (Covid-19)
• Mar. 2021 : record historique 39,85 EUR

Comme vous l’avez compris plus haut, l’action FDJ reste une valeur très nouvelle en bourse. L’analyse fondamentale autour du groupe peut en premier lieu indiquer un avenir plutôt très bon à terme pour FDJ.

Le secteur des jeux d’argent ne s’est jamais aussi bien porté, les groupes mondiaux et européens battent des records. La démocratisation de l’internet et plus encore des paris en ligne permettent à FDJ d’avoir pour elle un relatif optimisme.

Néanmoins la concurrence peut très vite jouer des tours à ce groupe. Il faudra systématiquement analyser les flux, mais aussi se pencher un peu plus sur les décisions de la FDJ. En effet la digitalisation mais aussi ses plateformes et son leadership en France vis-à-vis des détaillants, doivent être systématiquement regardés.

En ce sens, FDJ dès 2019 rachète Bimédia, justement pour asseoir sa position de leader vis-à-vis des détaillants qui avec les grattages lui fournissent 49% de son CA. 

En somme FDJ bénéficie aujourd’hui d’un vent favorable, mais une dégradation rapide du marché n’est pas à exclure. L’avènement des crypto actifs, du trading en ligne mais aussi de la hausse de la concurrence peut directement casser cette dynamique. Il faudra donc être attentif à ces aspects et aller plus en détail au niveau de la valeur. Les résultats de 2021 et les prévisions seront d’entrée de jeu des facteurs confirmant ce que l’analyse fondamentale semble nous dire. L’analyse technique en complément permettra d’asseoir et de valider nos hypothèses de marché.

Pour le coup concernant l’action FDJ on aura pas mal de choix. La valeur reste très jeune sur les marchés, sa tendance à la hausse demeure affirmée. Et l’action sous-jacente peut être un très bon placement dans le cadre d’un investisseur passif et regardant ses positions à long terme.

L’investisseur actif, celui adepte du swing trading, du day trading, devra corréler avec mal d’analyses ses positions. Bien sûr les ETFs constituent un plutôt bon investissement, les CFD et produits à effet de levier types turbos, options barrières ou futures permettront bien sûr d’optimiser vos gains.

En revanche on fera attention d’être couvert sur chacun de nos trades, de même ici plus qu’ailleurs l’analyse des flux via l’indicateur VWAP (Volume Weighted Average Price) semble essentielle tant l’action demeure récente, et dans un marché en plein essor.

Dans tous les cas, sauf sur une position à long terme comme actionnaire, et donc en tant qu’investisseur actif, on devra se hedger. La valorisation de FDJ sur les marchés boursiers reste somme toute complexe à analyser de bout en bout. Les positions prises devront donc être très prudentes, quand bien même on voit mal à 2 ou 3 ans la valeur chuter diamétralement.

Vient le temps des prévisions. Comme il vous est souvent rapporté certains trades et cours d’action seront plus faciles à prédire que d’autres. 

Sur l’aspect action FDJ montre des signes de solidité exceptionnels, le marché des jeux d’argent explose, les mises et recettes du groupe font de même. Pareil pour ses dividendes. Néanmoins en début avril 2021 à l’heure où s’écrivent ces lignes beaucoup d’incertitudes demeurent.

En effet la pandémie limite les principales sources de revenus de la FDJ avec un confinement notamment qui ne permet pas de générer des recettes via des jeux à gratter.

De même le futur avènement des jeux d’argent en ligne, notamment lors de ces périodes de pandémie, pourrait impacter les résultats du groupe à terme, avec un revirement stratégique. Pour toutes ces raisons, si on restera quand même très confiant quant à FDJ, le cours de l’action et la valorisation du groupe, on sera aussi très prudent. 2021 semblant une vraie année charnière pour la Française des jeux.

Les courtiers vous proposeront donc au travers leur plateforme de trading d’acheter et vendre des CFD actions de la FDJ. Ces intermédiaires financiers doivent par ailleurs vous permettre d’optimiser vos gains. Vous devez donc vérifier les frais de conversion, comme les frais d’échanges, d’achat et de vente. De même pour les commissions.

Les brokers comme nextmarkets vous proposent en ce sens un achat sans commission sur les CFD FDJ. Une opportunité exceptionnelle, particulièrement si vous êtes un particulier désirant investir sur la valeur ou enrichir votre portefeuille de CFD actions.

Enfin l’investissement en bourse, l’achat d’actions, doit vous permettre de progresser dans le trading. Connaître des terminologies, des indicateurs financiers (moyenne mobile, méthode ichimoku, etc.) mais aussi de comprendre les mécanismes de déclenchement de Knock Out ou Knock In, d’un Stop Loss ou un Stop Trade. Autant d’opportunités offertes par nextmarkets qui vous permettra d’investir sur les marchés de façon sereine, avec les informations utiles nécessaires à votre maintien de capital.

Si avant la pandémie de Covid-19 FDJ constituait une des meilleures actions, avec une entrée en bourse remarquée et un cours boursier systématiquement en hausse, l’avenir s’inscrit en suspens. Beaucoup de questions demeurent. L’action boursière devra être étudiée, quelques conseils de traders expérimentés pourront être utiles, les indicateurs techniques devront aussi vous donner des pistes.

Si de façon générale on ne saurait qu’être optimiste pour un groupe pour qui tous les deux sont au vert, on restera tout de même prudent, surtout pour débuter en bourse. Le trader gambler, ou récréatif, comme le trader occasionnel bénéficiera de peu de volatilité sur une valeur plutôt très stable, avec peu de fluctuations boursières et souvent up, ce qui pourrait l’amener à des prises de position optimistes. Attention donc à vous couvrir et adopter une stratégie de couverture type hedging en vue de rationaliser vos mises.

Pour le reste, FDJ demeure une action qui en avril 2021 restait dans une phase de croissance constante.