Acheter Action Safran - Sans Commission

À la différence de beaucoup de valeurs boursières sur l’Euronext Paris, Safran s’érige comme une valeur récente et un groupe lui aussi jeune. Issu de la fusion de Snecma et de Sagem, Safran ne demeure coté qu’en 2011 sur le CAC 40.

Son principal atout reste ici ses innovations, mais aussi sa capacité à s’imposer sur un marché pourtant très concurrentiel. On retrouvera d’ailleurs pas mal de filiales aussi bien dans la production de moteurs de fusées que d’avions. 

Safran s’articule aussi dans le secteur de la défense, et est connu pour ses nombreuses évolutions, en 2018 il rachète ainsi Zodiac Aerospace. Autant d’aspects qui font de lui un leader, mais aussi un groupe varié capable d’encaisser les diverses crises.

Son effectif conséquent, ses résultats nets enviables, mais aussi son chiffre d’affaires en progression font de Safran une action qui a le vent en poupe sur la Bourse de Paris. D’ailleurs et à ce titre Safran dispose d’un poids indiciel sur le CAC de 2,44%.

Safran en chiffres

• Création en 2005 (fusion Sagem/Snecma)
• CEO : Olivier Andriès
• Capitalisation boursière : 51 milliards €
• Chiffre d’affaires (2020) : 16.6 milliards € 
• Résultats nets (2020) : 0,3 milliard €
• Trésorerie opérationnelle : 0,9 milliard €
• Effectif : 95000
• Actionnaire majoritaire : Flottant (81,4%) + État français (11,2%)
• Cotation : Euronext Paris (CAC 40)
• Capitaux propres : 12.7 milliards € (2020)

De la même manière qu’Air Liquide, Novacyt, ou encore Eiffage, sera à votre disposition de nombreux moyens pour acheter Safran. Si les produits dérivés et techniques à fort effet de levier ne seront pas ici abordés, on s’intéressera à 3 grands groupes de produits afin de disposer de l’action ou la valeur Safran.

Les actions Safran

Investir en bourse reste pour beaucoup de traders débutants ou occasionnels, un premier pas vers le trading et la compréhension globale des marchés financiers. En ce sens, il vous sera possible d’acheter l’action Safran en actif sous-jacent direct. Autrement dit : vous pouvez acheter l’action directement via un broker.

Dans la majorité des cas vous ne paierez pas de commission et serez propriétaire de la valeur. Un document PDF pourra vous être demandé de signer. En effet dans le cas ci-contre vous devenez actionnaire du groupe, et prétendez donc aux dividendes par exemple. Une première opportunité donc d’acheter l’action Safran pour un premier pas en bourse ou sur le CAC 40 par exemple.

Les ETFs

Les ETFs exchange traded fund, qui demeurent des fonds reproduisant un indice boursier par exemple, vous permettront d’acheter l’action Safran. Ici en revanche la méthode sera différente, d’une part vous ne serez pas actionnaire du groupe, et d’autre part vous n’achèterez pas que la valeur propre de Safran.

De façon simple, vous achetez un titre reproduisant le cours de l’indice boursier CAC 40 sur lequel figure Safran. L’avantage ici est que vous demeurez moins exposé. Les ETFs demeurent par conséquent des titres privilégiés qui aujourd’hui atteignent plus de 5 500 milliards de dollars de fonds en gestion. 

Les CFD

Les CFD ou Contract For Difference sont des produits largement plus techniques que les deux précédents cités, et la raison est simple : vous bénéficiez sur ces produits dérivés comme sur les options barrières, les warrants, les futures, voire les options vanilles, de possibilités de trading avancées.

En effet les CFD comme les ETFs ne vous octroient pas un titre de propriété sur l’action ou l’actif sous-jacent. Vous n’êtes ici pas actionnaire de Safran. En revanche, vous pouvez acheter à découvert (short) ou crédit grâce à l’effet de levier qui ira de x2 à x10 sur les actions.

De manière simple avec un effet de levier x10 sur un contrat de 100 EUR portant sur l’actif sous-jacent Safran, vous êtes exposé à hauteur de 100 x 10, donc de 1000 EUR. Vous comprenez ici que les possibilités de gain sont largement plus avancées, mais que aussi, et c’est la réalité des CFD, les possibilités de perte sont aussi plus grandes.

Dans plus de 67% de cas les CFD demeurent des instruments financiers perdants. De facto, il vous faudra avoir une maîtrise des actifs avancés, mais aussi comprendre que vous devrez non seulement vous couvrir (hedging), mais aussi encadrer votre trade via des Stop Loss et des Stop Trade. De façon simple : définir à l’avance et de façon automatisée la clôture de votre position pour xxx€ gagnés ou xxx€ perdus. Une façon rationnelle de ne pas trop gambler et dilapider votre capital.

Vous le comprenez à présent, diverses possibilités de trading s’offrent à vous. Néanmoins, acheter des actions Safran ne s’apparente pas à acheter des actions L’Oréal, Amazon ou Axa. Dans ce sens, il est important de comprendre les tractions, mais aussi les tenants et aboutissants du groupe. Si l’analyse technique pourra confirmer certaines de vos positions, l’analyse fondamentale vous permettra de comprendre la valorisation de Safran ainsi que son potentiel à terme. Explications.

L’action Safran en chiffres

Safran reste donc un groupe technologique français spécialiste de l’innovation et de l’aérospatial. On trouvera d’ailleurs nombre de filiales techniques : Safran Aero Boosters, Safran Aicraft Engines, ou encore ArianeGroup. Autant d’aspects qui vous donnent une première information sur le groupe : Safran n’est pas soumis à un seul et unique secteur. De facto on peut largement affirmer de la solidité du groupe. 

Comme sur un portefeuille d’actifs, plus vous avez de valeurs différentes dans des secteurs variés, moins vous êtes exposés à la fluctuation du marché. En ce sens, sans connaître Safran vous avez une première vision de la solidité du groupe.

Derrière on s’intéressera à son chiffre d’affaires, chose qui vous donnera un premier signal de valorisation. Et avec plus de 24.64 milliards d’euros de CA, dont une augmentation de 17% en 2019, le groupe démontre une relative santé financière. De même sa progression envoie le signal d’une société en évolution permanente qui renvoie elle à un avenir optimiste.

Avec plus de 2 milliards d’euros de résultats nets, mais aussi 81.000 salariés, on aura là un leader français coté sur le CAC 40 depuis 2021. Sa filiale Ariane Group intimement liée à Airbus disposant d’un CA de plus de 3 milliards d’euros finira d’imposer Safran comme une valeur solide. D’autant plus que le secteur, s’il est concurrentiel, reste oligopolistique : peu de nouveaux concurrents pour 3 ou 4 grands groupes mondiaux.

Son rapprochement avec Zodiac Aerospace en a d’ailleurs fait le leader mondial dans le secteur d’activité des aéronefs.

Niveau indice boursier et Euronext, on retrouvera un groupe qui n’a cessé de progresser sur l’indice français. Un aspect aussi très intéressant et résumé ci-dessous.

Les points clés :

• 2011 : entrée de Safran sur le CAC 40 
• 2014 : premier seuil à 54 € pour l’action
• 2015 : second seuil à 69 € l’action
• 2018 : troisième seuil à 90 € l’action
• Sep. 2018 : record historique à plus de 124 €
• Nov. 2019 : nouveau record à près de 150 € l’action
• Mar. 2020 : chute historique à 66 €
• Dec. 2020 : nouveau seuil à 120 €

Comme résumé plus haut le cours de bourse Safran reste systématiquement haussier. Les marchés financiers tolèrent donc plus que bien la valorisation du groupe qui leur envoie des signaux positifs au travers de son CA, de son prévisionnel, mais aussi de sa stratégie de marché au travers de fusions, d’acquisitions et de filiales.

En revanche, il est intéressant d’analyser la chute soudaine de l’action Safran lors de la pandémie de Covid-19. Ici on voit une action ayant décoté de plus la moitié de sa valeur, un premier signal d’alerte qui démontre ici la relative fragilité de Safran compte tenu d’un choc financier ou d’une crise.

À la différence de nombre de groupes, Safran n’a toujours pas rallié (en avril 2021) ses seuils records précédents. Ce qui tend ici à démontrer une valorisation peut-être trop haute lors des derniers seuils, voire un excès d’optimisme des investisseurs.

Plus intéressant encore Safran démontre une solidité conséquente avec des hausses permettant de combler de façon rapide et à moins d’un an plus de 75% de la marge ante Covid-19

Pour toutes ces raisons acheter des actions Safran reste pour le trader débutant une opportunité à prendre en considération. Le groupe bénéficie d’une forte trésorerie, de l’état français dans ses actionnaires, mais aussi de nombreuses filiales faisant de lui un leader.

Son chiffre d’affaires en augmentation, tout comme sa stratégie de marché d’investir dans de nombreux aspects technologies font de Safran une belle action boursière française. Dans une position à long terme ou sur un portefeuille il sera donc très intéressant d’acheter ce type d’action très sectorielle.

Bien sûr dans le cas d’un trading à court terme type day trading, intraday ou scalping, on ajoutera l’analyse technique, les VWAP afin de bien être sûr de ses positions. Ce qui n’empêchera une quasi-obligation de vous couvrir afin d’avoir un Risk Reward de ratio 1 minimum, mais aussi d’avoir un money management optimal. Le trading est un management d’épargne, avant d’être un investissement. Vous devez donc d’abord penser à éviter les pertes avant de vouloir gagner.

En ce sens, l’action Safran dispose, via l’analyse fondamentale rapide, de très belles garanties.

Comme vous l’avez vu, vous disposez de plus de produits dérivés tels que les CFD ou les ETFs. Certains courtiers mettront d’ailleurs à votre disposition d’autres produits portant sur des indices comme le Nasdaq, le Dow Jones, le DAX 30, le FTSE 100 ou encore l’Eurostoxx 50.

Pour le reste on sera d’abord acheteur de Safran en tant que particulier via action et donc actif sous-jacent direct. Ici vous deviendrez donc actionnaires et prétendrez aux dividendes sans pour autant avoir de pouvoir sur la société : pas de droit de vote par exemple.

Si vous êtes un trader actif, et plutôt avancé, des produits à effet de levier constitueront de belles opportunités. Attention cependant à ne pas tomber dans le spiel. Tous les produits et les positions, les ordres d’achat, les short ou long, devront être couvert via des put ou des call sur d’autres actifs/valeurs.

Les ETFs aussi vous permettront d’investir et de facto être moins exposé, notamment car ces derniers copient le CAC 40 par exemple, et restent donc plus variés qu’une valeur ou un CFD de façon intrinsèque. En somme, l’action Safran pour le trader occasionnel reste un premier pas intéressant du côté du groupe français.

Concernant les prévisions de Safran on ne saurait rappeler que l’analyse technique seule n’a que peu de valeur, d’autant plus sur le long terme. Ainsi les prévisions seront basées ici sur une analyse fondamentale rapide du secteur d’activité.

Compte tenu de la valorisation du groupe actuelle (mars 2021), mais aussi de sa trésorerie, et des prévisions pour 2022 (18.3 milliards de CA), on aura d’emblée un premier signal situé entre l’achat et la consolidation du cours de la valeur.

De même l’augmentation des dividendes pourrait logiquement mener à une hausse du cours de la valeur, avec l’atteinte de son premier bloc bas historique aux alentours des 144 € l’action d’ici 2022. 

Bien sûr la conjoncture, mais aussi les périodes de crises, d’inflation, les nouveaux contrats du groupe, les résultats, le calendrier économique, comme les accords d’échanges internationaux ou les tensions et les relations politiques entre la France et d’autres pays, doivent vous amener à relativiser voire infirmer ces prévisions.

Safran par sa relation intrinsèque à la défense, à l’état français, mais aussi à la technologie peut être particulièrement touché pour ces raisons. L’analyse fondamentale du groupe permettra d’établir une première base. L’analyse technique avec les VWAP les flux vendeurs et acheteurs notamment, devra vous aider à confirmer ou infirmer votre position sur Safran.

Quoi qu’il en soit, et c’est ce que vous devez retenir : Safran reste un groupe technologique avec de nombreuses filiales, dans un secteur oligopolistique. De facto on retrouvera de façon assez certaine une très bonne stabilité à long terme.

En dernier lieu, et à présent que vous avez ces quelques indicateurs, il est important de s’intéresser aux divers brokers, et notamment de la pertinence de ces acteurs intermédiaires entre vous et les marchés financiers.

Les courtiers en ligne doivent vous éviter au maximum les diverses commissions sur l’achat d’actifs sous-jacents, donc les actions, et les CFD. nextmarkets par exemple vous permettra d’acheter des CFD action Safran sans aucuns frais.

De même, vous bénéficierez ici d’un broker vous offrant la possibilité de trader via des produits de bourse variés, pouvant être à même de répondre à votre profil que vous soyez gambler, occasionnel, ou indépendant.

En somme nextmarkets vous offre la pertinence et l’expérience d’une plateforme de trading, tout en vous offrant la possibilité d’acquérir des CFD actions, de façon rapide et fiable. Un aspect plus qu’intéressant.