Acheter Action Société Générale - Sans Commission

C’est tout d’abord un des acteurs bancaires français historiques. Fondé en 1864, le groupe dispose d’une cote exceptionnelle auprès de nombre de français. Cotée à l’Euronext Paris sur le CAC 40, la banque reste un poids lourd de la Bourse de Paris quand bien même son poids indiciel reste mineur (0,66%).

Privatisée en 1987, détenue par plusieurs grands actionnaires, la Société Générale dispose de nombreuses filiales dont la très connue Boursorama banque ou encore la banque en ligne professionnelle Shine.

Générant un chiffre d’affaires conséquent (24,6 milliards € en 2019), et disposant de plus de 145.000 employés, le groupe reste un des poids lourds bancaires européens. À ce titre on la retrouve présente dans une majorité de pays au travers de groupes bancaires nationaux privés achetés de façon plus ou moins récente.

Impacté par la crise des Subprimes, mais aussi par divers scandales financiers ou polémiques, le groupe français reste encore en 2021 à des niveaux bas comparés à ses records historiques de 2007. Autant d’aspects qui font de la société une action à la fois regardée, à la fois prisée, tant les spéculations ou les fluctuations peuvent créer des opportunités de trading.

Société Générale en chiffres

• Création en 1864
• Privatisée en 1987
• Chiffre d’affaires : 24,6 milliards € (2019)
• Résultats nets (2019) : 3,2 milliards € 
• Effectif : 145.700
• Actionnaire majoritaire : salariés (6,17%)
• Cotation : Euronext Paris (CAC 40)
• Capitalisation boursière : 19.3 milliards € (2021)
• Fonds propres : 66.9 milliards € (2021)

Comme de nombreuses sociétés françaises dont Hermès ou Biophytis, on aura la possibilité d’acheter l’action Société Générale au travers de divers produits financiers. Si le sous-jacent sera la priorité de beaucoup, on trouvera des produits dérivés comme les CFD, les ETFs, voire d’autres produits techniques.

Les actions Société Générale

De façon générale, le boursicoteur amateur, l’investisseur passif, ou encore le trader occasionnel appréciera le sous-jacent direct, autrement dit l’action Société Générale. De nombreux brokers ou courtiers en ligne vous permettront, en tant qu’intermédiaire financier, de souscrire à l’actif et donc d’en devenir propriétaire.

Ici vous deviendrez actionnaire de la Société Générale, chose qui vous permettra de bénéficier des avantages liés avec notamment les dividendes. Bien sûr vous n’aurez pas de droit de vote, ou de pouvoir quelconque, en revanche vous serez officiellement dans l’actionnariat.

Un aspect plutôt très intéressant et qui pourra en contenter plus d’un désirant pour x ou y raison participer au capital de Société Générale, et faire un placement financier autre que sur un compte épargne. En revanche on trouvera aussi d’autres produits financiers dérivés, qui peuvent être plus intéressants pour les traders. 

Les ETFs

Les ETFs ou exchange traded fund, demeurent simples dans leur conception. Ces fonds cotés en bourse ont pour vocation de reproduire un indice, voire une action ou une matière première. De facto lorsque vous désirez investir via un ETF vous n’achetez plus le sous-jacent Société Générale, mais un contrat sur la valeur idoine, du moins en général l’indice reproduit qui lui comporte Société Générale.

L’avantage d’un ETF reste que vous demeurez moins exposé, et que ces produits financiers demeurent plus sûrs. Vous avez par ailleurs la possibilité de souscrire à des ETFs long ou short, ce qui vous permettra de spéculer à la baisse sur l’indice reproduit.

En somme les ETFs en reproduisant le cours d’un indice, vous permettent d’investir au travers d’un contrat sur un ensemble de valeurs, et donc sur Société Générale à un % plus faible. Leur diversification vous permettra d’avoir une position à long terme plus stable ce qui de facto diminue votre risque final. À ce titre les ETFs restent des produits financiers en progression et prisés, on parle de plus de 5.500 milliards de dollars d’actifs en gestion. 

Les CFD

Dans les produits dérivés des indices boursiers voire des actions boursières, on retrouve les très connus CFD. Pareil que pour les ETFs vous n’achetez pas le sous-jacent autrement dit vous n’achetez pas l’action Société Générale en tant que telle. Vous achetez un contrat sur la valeur reproduite de Société Générale. Outre les différences de cotation (spread), les CFD ont la particularité de vous offrir un achat à crédit.

Ici vous bénéficiez d’un effet de levier sur le contrat portant sur l’actif sous-jacent. De façon claire vous pouvez acheter un contrat sur action  avec un levier x2 ou x10 maximum en vue de multiplier vos gains. Ici votre exposition est largement plus élevée. Acheter 100 € d’actifs Société Générale à levier 10 vous exposera à hauteur de 1000€. 

Si bien sûr vos chances de gains seront plus élevées, vos possibilités de pertes le seront aussi. De facto, il est important d’appliquer des techniques de trading, via des Stop Loss ou Stop Trade qui vous permettront de clôturer vos positions de façon automatique lorsque cette dernière atteindra des niveaux paramétrés à l’avance – qu’ils soient à la hausse ou à la baisse.

Il est aussi important de rappeler que les CFD demeurent pour 67% des cas des instruments financiers perdants. Les produits dérivés à effet de levier comme les options barrières, les turbos, les futures, les warrants, etc. demeurent complexes et réservés aux professionnels, non seulement car l’exposition est supérieure, mais qu’en plus ils doivent être mis en perspective au travers d’une stratégie de trading particulière. Le money management comme la gestion des risques seront à ce titre primordiaux.

Vous l’avez sans doute vu, achetez des actions Carrefour, Apple, Michelin ou ADP obéit à certaines règles de marché. Il est donc important de comprendre au travers d’une analyse fondamentale rapide, les tractions jouant sur telle ou telle valeur. Zoom sur les actions Société Générale, le groupe et les quelques chiffres intéressants.

L’action Société Générale en chiffres

En premier lieu, on s’intéressera au cours boursier de l’actif bancaire. En effet Société Générale reste dans une période dépréciative. Si le groupe a connu jusqu’à 2007 une ascension récurrente, depuis la crise financière de 2008, la Société Générale n’a cessé de perdre des points. Si le groupe a connu des hausses, il s’est toujours heurté à une résistance de 50€ l’action et ce depuis près de 13 ans.

Impacté par le Covid-19 le groupe ne s’échangeait (en avril 2021) qu’à 22.6 € l’action (contre plus de 140€ en 2007). On comprendra donc, d’emblée, à quel point Société Générale pâtit d’une conjoncture qui ne fait pas la part belle aux groupes bancaires.

Au niveau des résultats, on sera là aussi dans l’incertitude. En 2016 le groupe enregistrait au premier trimestre un revenu de 6.1 milliards d’euros contre 5.1 milliards d’euros en 2020. De même, le résultat net est passé de 3.8 milliards d’euros en 2016, contre 3.2 milliards d’euros en 2019. En 2020 (Covid-19, donc année peu représentative) le groupe passait en négatif (-0,2 milliard d’euros) en résultat net.

Des aspects qui démontrent clairement une tendance à la baisse. Son ratio Ratio Résultat Net Bancaire / Produit Net bancaire passait de 15.31% en 2016 contre 13.17% en 2019 (-1,17% en 2020). 

De facto, le groupe bancaire français reste dans un contexte fragile. Entre la venue des crypto-monnaies, des banques en ligne, de la finance durable, le secteur financier semble aujourd’hui en plein mouvement. Il est donc crucial pour le groupe de s’insérer dans cette dynamique.

Enfin par sa diversité, son engagement et sa réelle volonté d’avancer dans la finance de demain, Société Générale tente depuis quelques années de prodiguer un renouveau. Si le groupe reste fragile pour divers aspects extra économiques, on bénéficiera néanmoins d’une crédibilité plutôt très bonne tant l’actif s’est toujours relevé des coups durs. Un aspect essentiel à mettre en avant.

Les points clés :

• 1998 : premier seuil à ~ 48€
• 2002 : record à 62€
• 2007 : record historique à 140€ l’action
• 2009/2011/2014/2017 : seuil résistance à ~ 48€/52€
• 2020 : chute historique à moins de 11€ l’action

Vous l’avez vu, Société Générale reste une valeur qui à contrario de certaines du CAC 40, du Nasdaq, du DAX 30 ou encore du Dow Jones, n’a pas le vent en poupe. Comme les leaders bancaires français type Crédit Agricole ou BNP Paribas cotés eux aussi sur la Bourse de Paris, Société Générale reste très friable et fragile.

Le secteur bancaire anté 2007/2008 sera à jamais et pour au moins une décennie encore, à la recherche de niveaux d’avant crise financière. 

On retrouve ainsi un groupe qui n’a pas toujours la faveur des investisseurs, qui connaît de relatives périodes de hausses comme de relatives périodes de baisses. La volatilité, les spéculations autour de la firme la placent d’ailleurs souvent, comme les acteurs bancaires, ou dans les premières positions de la Bourse de Paris ou dans les dernières.

L’action Société Générale reste donc dans une période peu propice et ce que ce soit sur le très long terme, le long terme à 10 ans ou 5 ans, mais aussi le court terme. 

Néanmoins et c’est le point intéressant, Société Générale demeure à des niveaux (avril 2021) très bas. Il est donc largement possible qu’une hausse du cours de la valeur, et donc de la valorisation du groupe voit le jour et ce durant plusieurs années. De 2012 à 2017 on assistait d’ailleurs à une hausse complète de l’action passant de 16€ à plus de 47€. On peut donc largement penser que sur un aspect purement macro-économique, le cours retrouve des niveaux justes représentant de la valeur réelle de Société Générale.

Quoi qu’il en soit, comme avec tous les acteurs bancaires, on aura ce risque de volatilité, mais aussi cette appréhension qui s’inscrit dans la lignée de la crise financière des subprimes de 2008. Il faudra donc faire une très poussée analyse fondamentale, mais aussi joindre l’aspect technique, surtout sur du court terme en vue de trouver de vraies options de trading et d’achat d’actions Société Générale.

Bien sûr le trader passif, ou occasionnel lui, aura une vue plus à long terme avec l’espoir d’une envolée des valeurs bancaires et financières à longue échéance de 5 à 7 ans par exemple.

Les ETFs via l’investissement obligataire restent intéressants pour avoir une exposition adaptée à votre ambition et votre portefeuille. Dans le cas de Société Générale on aura ici moins de risques que via d’autres produits dérivés.

Bien sûr l’action Société Générale reste aussi très intéressante en matière de sous-jacent, en effet un titre boursier demeure toujours, sur des sociétés cotées sur le CAC 40 à la fois crédible et fiable. Par ailleurs, le groupe étant un fleuron bancaire français, les investisseurs trouveront ici une alternative à l’épargne classique, avec un rendement et des dividendes pouvant être très intéressants.

Les CFD de façon classique comme les turbos ou options barrières s’inscriront eux dans le trading quotidien, ou le scalping, via des stratégies plus avancées. L’effet de levier sera la priorité recherchée par le particulier voire l’indépendant qui cherchera ici à maximiser sa vue sur l’opportunité supposée de trade. Une couverture (hedging) devra cependant toujours être envisagée. Les produits financiers dérivés demeurent très complexes à gérer sur le long terme.

Pour investir sur l’action Société Générale, il est donc important d’avoir une vue, de trouver des opportunités et donc de prévoir une fluctuation à terme.

De facto, la prévision sur Société Générale portera sur des tendances à long terme ou moyen terme. Le très court terme à une semaine ou moins, ne sera que peu intéressant dans le cadre d’un trading accès sur l’analyse fondamentale.

Sur cet aspect, pour une action comme le groupe bancaire français, on aura d’emblée du mal à être très optimiste. Les résultats, la trésorerie, l’absence de dividendes en 2020, les taux très bas, ici tout semble complexe sur une moyenne et longue échéance.

Néanmoins, dans le cadre d’un trader à plusieurs semaines, et c’est là le point très intéressant avec un acteur bancaire comme Société Générale, on trouvera très souvent de belles opportunités. En effet les annonces, les plans de relances, les concentrations bancaires, les résultats, les accords internationaux, ou encore diverses crises, créeront systématiquement à 2, 3 semaines voire un mois ou deux, des fluctuations de 10 à 30%, chose qui d’octobre à novembre 2020 sur le même cours a vu le jour.

De facto, si la compra a largo plazo de Societe Generale es incierta, durante un período determinado de varias semanas para el comerciante habitual, claramente tendremos muchas razones para comprar acciones de Societe Generale, todo ello para encontrar la oportunidad de negociar más interesante, y confirmarlo mediante análisis técnico.

En dernier lieu, le choix du courtier en ligne ou du broker s’avèrera déterminant. Acheter ou vendre des actions doit répondre à une logique d’optimisation. Moins vous aurez de frais, de pips sur vos mouvements, plus vous engendrerez de bénéfices.

Un courtier en ligne comme nextmarkets vous permet d’acheter des CFD sans commission. De facto vos ordres d’achat sur le long terme seront optimisés et vous permettront de tirer pleinement parti d’une position gagnante.

Le marché des actions reste très complexe, et un intermédiaire financier doit aller dans votre sens en vous proposant le moins de commissions possible. Un aspect que nextmarkets a compris et qui en somme, maximisera vos profits lors de vos positions gagnantes.