Cómo invertir en IBEX 35: Guía a la bolsa española

El mundo de las inversiones es muy complejo. La formación de sus participantes para que logren realizar análisis y manejen una comprensión básica del comportamiento del mercado, suele tomar años, y la actualización de los conocimientos debe hacerse continuamente. Es por ello que para explicar de qué se trata el IBEX35 y cómo funciona, debemos empezar a manejar los conceptos básicos como índice bursátil, fondos de inversión, ponderaciones, entre otros.

Un índice bursátil permite al inversor ver de una manera sencilla y comprensible, el histórico de desempeño de una canasta de valores específica. Esta información le permitirá tomar decisiones sobre el manejo de su capital y sus activos financieros. 

Cada bolsa de valores posee diferentes índices bursátiles que pueden estar divididos por sectores de la industria, dependiendo del tamaño del mercado, entre otros factores. 

En resumen, podemos decir que el índice es un registro estadístico que refleja el estado de la bolsa y de la economía del país. 

Actualmente, estos índices además de usarse para evaluar el comportamiento de los activos o de sectores económicos, son utilizados como referencia para las inversiones indirectas, lo que se conoce como gestión pasiva. 

La gestión pasiva reúne instrumentos financieros que se indexan o imitan a los índices bursátiles, teniendo como resultado una rentabilidad igual o similar. Entre ellos podemos encontrar:

• Fondos de inversión
• CFDs
• ETF

Ahora con una noción más clara de los índices y sus funciones, explicaremos cómo opera el principal de la bolsa española, el IBEX 35.

El IBEX 35 es el índice que mide en conjunto el comportamiento y rendimiento de las acciones de las 35 empresas con mayor liquidez y frecuencia de cotización en la bolsa de Madrid. Estas, están a su vez interconectadas por el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE), por lo que cotizan también en las bolsas de Barcelona, Valencia y Bilbao. 

El manejo de IBEX 35 está en manos del Bolsas y Mercados Españoles (BME), quien administra desde lo operativo y tecnológico todos los mercados del país. A pesar de que su nombre indica un número exacto de empresas, estas no suelen ser fijas. Cada seis meses, en enero y en julio, el Comité Asesor Técnico (CAT) evalúa  aquellas que continuarán, las que se les dará de baja y las que se incorporarán. 

Características principales:

• Fue creado en el año 1992 y su nombre deriva de Iberian Index.
• El número de empresas asociadas no varía, se mantiene siempre la misma cantidad.
• Es un referente del estado de la economía de España.
• Las empresas que lo componen representan un 90% de todo el efectivo negociado en la bolsa de valores de España
• Se estima por la capitalización bursátil, esto quiere decir que las sociedades de más valor, tendrán mayor peso en el índice. 
• Para que una empresa ingrese al índice se analizan factores como su liquidez, tamaño de sus acciones y de la entidad en sí, su papel en el desarrollo económico del país y su capital flotante. 

El índice se calcula aplicando una tasa media ponderada por el capital, es decir, que las empresas que influyen más en él son aquellas con mayor valor. 

Por ejemplo, para calcular una tasa media simple y obtener un índice entre dos empresas, simplemente se calculará el promedio de las variaciones de los puntos en su cotización. 

Por ejemplo, supongamos que tenemos dos empresas que conforman el índice X, que las llamaremos SA y SB. Las dos tienen el mismo valor, es decir, representan cada una un 50% del total de X. Si la SA sube 10 puntos y la SB queda plana, entonces el índice X sube 5 puntos. Esto es una tasa media simple. 

Otros índices mundiales de igual importancia usan una tasa media simple para ser calculados. 

En el caso del IBEX 35, como la mayoría de los índices europeos, las empresas que lo conforman no representan el mismo porcentaje, si no que este dependerá de su capital. Veámoslo con un ejemplo:

El índice “Y” lo conforman tres empresas, SA, SB y SC. SA tiene un capital que representa el 60%, SB un 20% y SC un 10%. Al cerrar la bolsa tenemos que SA subió 10 puntos, SB subió 5 puntos y SC subió 2. Para calcular el índice debemos computar el valor de la empresa con los puntos, quedaría de esta manera:

• SA vale 60% por lo que sus 10 puntos representan un 6 
• SB vale 20% su alza de 5 representa un 1
• SC vale 10% sus 2 puntos representan un 0.2

Ya computado estos valores, calculamos la media y esto nos daría el índice Y, el cual podríamos decir que subió 3.4 puntos. 

Esto es un ejemplo para entender cómo funciona la tasa media por valor, pero no es la fórmula para calcular el IBEX.35. Este índice involucra otros elementos como el free float, el cual ajusta la ponderación tomando en cuenta el capital real (liquidez) que tiene disponible determinada sociedad, y el sector donde se desempeña. Las empresas con mayor importancia para el desarrollo económico del país suelen obtener una ponderación mayor.  

¿Cómo se seleccionan las empresas que forman parte de este índice bursátil? El Comité Asesor Técnico analiza tres criterios centrales en las empresas: su capitalización, la cantidad de cotizaciones y su liquidez. Las empresas que integran el índice, no necesariamente son las más grandes, más bien son aquellas que mejor califican en estos tres parámetros. 

El CAT hace sesiones semestrales para revisar las empresas y su desempeño, aunque puede reunirse cuando sea necesario en sesiones extraordinarias, que pueden celebrarse, por ejemplo, en el caso del quiebre de una empresa, donde se tendría que escoger aquella que entraría en su lugar. 

El listado de las empresas del IBEX 35 está actualizado en el sitio de la Bolsa de Madrid y en el de BME.

Hay cuatro formas principales para invertir en el IBEX 35 y cada una tiene un número determinado de variantes, características, ventajas y desventajas que le detallaremos a continuación para que pueda escoger aquella que se adapte mejor a sus necesidades de inversión:

Comprar acciones IBEX 35

Es la forma clásica de invertir en la bolsa de valores. Consiste en seleccionar empresas que formen parte del índice y comprar acciones. La ganancia se obtendría, si las acciones de estas empresas seleccionadas subieran en comparación al precio en que fueron compradas. Este tipo de inversión suele ser a largo plazo y por lo general es necesario contar con un capital importante para poder realizarla. Como todas las operaciones en la bolsa, se debe contar con un broker autorizado que actúe como nuestro intermediario para poder participar. 

CFDs sobre IBEX 35 

Los CFDs son las iniciales de Contract For Difference y traduce a Contratos por Diferencia. Estos son los más utilizados hoy en día para hacer inversiones por medio de una plataforma online de broker, como la nuestra en nextmarkets. 

Los CFDs son un contrato que imita un activo subyacente. La diferencia entre comprar CFDs de adquirir directamente las acciones, es que se ahorran las comisiones que se deben pagar por operar en la bolsa. 

La mayoría de los brokers online permiten invertir en CFDs del IBEX 35, esto quiere decir, que el contrato estará atado al desempeño de las 35 sociedades que la conforman. La ventaja de este tipo de inversión, es que permite comprar a un precio muy bajo y los beneficios pueden ser vistos a corto plazo.

Este contrato funciona como una apuesta. Al momento de iniciar la operación, establecemos nuestras predicciones. Por ejemplo, si apostamos al alza y al momento de que nuestro contrato expire esta tendencia se cumple, obtendremos las ganancias de la diferencia. 

En los momentos de inestabilidad económica como los vividos durante el 2020, se puede usar una técnica que se llama operar en corto. En este caso, al hacer el contrato se apostará a la baja y se obtendrá la ganancia del diferencial. 

Para acceder a hacer trading con CFDs sobre IBEX 35, solo necesita abrir una cuenta con nosotros en nextmarkets, donde podrá negociar sin comisiones, solo se deberá cancelar el valor del spread. 

CFDs sobre futuros

Los futuros financieros son acuerdos de compra y venta donde se negocia y estipula un precio determinado, pero la operación no se efectuará al momento sino a futuro. Es un tipo de negocio planificado que tiene una fecha de vencimiento para su ejecución. La ventaja de este tipo de contrato, es que solo necesitas una fracción del capital total y también podrás apostar tanto a la tendencia alcista como bajista. 

CFDs sobre ETFs

Los Exchange Traded Funds o Fondos de Inversión Cotizados operan en los mercados secundarios y son un grupo de instrumentos financieros combinados tales como acciones, materias primas, bonos, entre otros. 

 Los CFDs sobre EFT son una excelente forma de diversificar la cartera de inversión sin necesidad de disponer de un fondo considerable. Además, estos no tienen fecha límite, ni intereses (cuando se operan sin apalancamiento).

Desde nuestro broker online, usted podrá hacer trading de CFDs sobre IBEX 35 y EFT. En tan solo seis minutos, podrá abrir una cuenta siguiendo unos sencillos pasos de verificación de identidad. Luego podrá transferir los fondos a su nueva cuenta de trading y finalmente dar inicio a sus transacciones sobre el índice bursátil más importante de España.