Acheter Action BNP - Sans Commission

S’il fallait revenir sur l’historique du groupe bancaire BNP Paribas, on devrait y passer des heures. Créée en 1822 à Bruxelles, celle qui s’appelait la Société Générale de Belgique dispose d’une longue et riche histoire.

Issue de la fusion entre la Banque Nationale pour le Commerce et l’Industrie, et du CNEP, la BNP dès 1966 s’imposait comme une banque prépondérante en France. Sa fusion à l’aube des années 2000 avec Paribas en a fait un leader français de premier plan dans le secteur financier.

Disposant de filiales de renoms comme BNP Paribas Asset Management, Hello Bank! ou encore Banca Nazionale del Lavoro, on comprendra d’emblée l’hégémonie du leader français à l’échelle européenne.

Avec plus de 30 millions de clients répartis en France, mais aussi en Italie, en Belgique et au Luxembourg, le groupe reste une place majeure de la finance. Et ses actionnaires en témoignent : 46,3% d’investisseurs institutionnels européens, 31,2% d’investisseurs institutionnels internationaux, ainsi que 4,1% aux mains des salariés. Autant dire que la BNP reste une marque ayant de la valeur, à ce titre elle est dès 2020, considérée comme la huitième marque disposant de la plus grosse cotation en France.

Un acteur bancaire de premier plan donc, qui reste par sa trésorerie, son expérience, mais aussi ses actionnaires, une des valeurs les plus crédibles du CAC 40. La banque y aura d’ailleurs un joli poids indiciel avec plus de 2,55%.

BNP Paribas en chiffres

• Création en 1822
• Fusion BNCI et CNEP donnant BNP 1966
• Fusion BNP et Paribas en 2000
• Chiffre d’affaires : 44,2 milliards € (2020)
• Résultats nets (2020) : 7,0 milliards € 
• Effectif : +/- 198.000 (2020)
• Actionnaire majoritaire : investisseurs institutionnels européens (46,3%)
• Cotation : Euronext Paris (CAC 40), Euro Stoxx 50, DJ Stoxx 50
• Capitalisation boursière : 61.5 milliards € (2021)
• Nombre de titres : 1.249.798.561 
• Fonds propres : 117,3 milliards € (2020)

Acheter des actions BNP comme acheter des actions Hermès ou acheter des actions Biophytis demeure simple simple. BNP Paribas reste une valeur boursière que l’on trouvera de manière récurrente au travers de différents produits financiers. Que ce soit via des produits dérivés à effet de levier, ou directement via le sous-jacent, retour sur les 3 grandes manières de trader la BNP.

Les actions BNP Paribas

C’est tout simplement la façon la plus commune de disposer de l’actif. En achetant le sous-jacent chez un courtier en ligne ou un broker vous deviendrez officiellement actionnaire du groupe bancaire leader français. 

À ce titre vous pourrez prétendre aux avantages que sont les dividendes distribués par la banque. Bien sûr, pas de droit de vote ici ou de quelconque poids décisionnel. L’avantage principal du sous-jacent est double : d’une part vous entrez dans l’actionnariat bancaire, d’autre part vous disposez d’une exposition maîtrisée.

Ce type d’achat convient particulièrement aux traders occasionnels, mais aussi aux Français ou à l’épargnant moyen désirant s’attaquer à d’autres que les traditionnels PEA (Plan Epargne Action) ou PEL, voire tout simplement un compte épargne. Le rendement d’un sous-jacent peut être intéressant à plusieurs titres, que ce soit via les dividendes ou via les plus-values générées par l’action à long terme.

Les ETFs

Les ETFs en anglais exchange traded fund, demeurent des produits boursiers très en vue et disposant d’une forte croissance. Avec plus de 5.500 milliards d’actifs en gestion à l’heure d’aujourd’hui, les ETFs restent privilégiés par nombre d’investisseurs.

Concernant leur spécificité, les Fonds cotés en Bourse ne vous permettent pas d’acheter le sous-jacent direct. Autrement dit, plutôt que d’acheter l’action BNP Paribas en tant que telle, vous achetez un contrat sur une valeur égale. Les ETFs sont des fonds qui reproduisent un indice boursier, le cours d’une matière première, voire un segment de marché.

L’avantage principal reste que vous êtes moins exposé que via pléthore de produits. De même vous pouvez ici choisir différents ETFs que ce soient des long ou des short, qui vous permettront de parier en vue d’une hausse ou d’une baisse de l’indice qu’ils reproduisent par exemple le CAC 40.

Si ici vous n’êtes pas actionnaire de BNP, vous n’aurez pas non plus que le groupe bancaire français dans votre portefeuille. Vous serez donc plus diversifié et de facto moins soumis aux fluctuations de marché. On comprendra aisément pourquoi ces produits boursiers dérivés ont le vent en poupe.

Les CFD

Les CFD ou Contrat For Difference font partie de ces produits financiers complexes à traders. À ce titre plus de 67% des clients utilisant ce type de prestation perdent de l’argent. 

Les CFD restent tout de même intéressants à juste titre. D’une part vous bénéficiez d’effets de levier, autrement dit vous achetez à crédit un contrat sur un sous-jacent. Pareil que pour les ETFs vous ne deviendrez donc pas actionnaire de la BNP, en revanche ici vous n’achetez qu’un contrat ou ne passez qu’un ordre d’achat sur l’actif lié.

L’effet de levier ici vous permettra d’être plus exposé et donc de miser comme si vous aviez plus. Tout le principe des CFD. Pour 100€ de CFD BNP achetés avec effet de levier 10 vous serez exposé à hauteur de 1000€. Autrement dit vous aurez une possibilité de gain conséquente comme une possibilité de perte conséquente. 

Vous devrez donc ici impérativement vous couvrir via un put ou un call sur diverses valeurs, mais aussi bénéficier d’un Risk Reward avec un ratio minimum de 1. L’idée étant de rationaliser votre trade sur la BNP afin d’éviter les pertes d’argent et de profit inutiles.

Comme pour acheter des actions Carrefour,  acheter des actions Apple, acheter des actions Michelin ou acheter des actions ADP la BNP Paribas dispose de ses propres leviers, de ses propres tractions et finalement de sa propre analyse fondamentale. Retour rapide sur l’état du groupe, ses perspectives d’avenir, mais aussi sa capacité à surmonter les diverses crises.

L’action BNP Paribas en chiffres

Tout d’abord BNP Paribas fait figure de leader du secteur bancaire français. Ici la raison est plutôt simple : son chiffre d’affaires, sa capitalisation boursière et sa valorisation font d’elle le numéro 1 incontesté.

Avec pratiquement 200.000 salariés, une capitalisation de plus de 61 milliards d’euros, ainsi que plus de 177 milliards d’euros de fonds propres, on aura ici une trésorerie plus que saine et attractive. De même la BNP gère plus de 1100 milliards d’actifs, ce qui de facto lui permet d’avoir une puissance conséquente sur le marché financier. 

Avec un chiffre d’affaires en hausse sur l’année 2019 (l’année 2020 étant considérée comme à part), on aura ici un groupe puissant, disposant non seulement d’une crédibilité financière, mais en plus d’une certaine capacité à surmonter les coups durs.

La BNP dispose ainsi d’un cours boursier certes fluctuant, mais relativement stable comparé aux autres acteurs bancaires. Les coups durs ont tous vite été absorbés, et si comme la majeure partie des acteurs européens le groupe n’a pas retrouvé ses niveaux de 2007, on ne saurait que mettre en avant ses hausses à répétition en faisant, pour beaucoup de traders, une valeur très intéressante à analyser.

Au-delà de sa valorisation, on retrouvera plusieurs aspects intéressants : nombre de ses investisseurs sont institutionnels ce qui place la banque comme un élément d’enjeux en Europe ou ailleurs. De même avec sa gestion d’actifs, ses filiales comme Hello Bank! par exemple, le groupe dispose de perspectives conséquentes. 

Sa valorisation de marque de 12 milliards en 2020 la place comme un acteur bancaire européen, mais aussi mondial. Ses résultats sur l’année de 2019 en témoignent d’ailleurs avec une progression totale : 4,8% de gagnés en matière de produit bancaire net, un résultat brut d’exploitation en hausse de 11,1%, pour une rentabilité commerciale de 18,3%. 

Enfin avec ses 7000 agences, le leader du crédit en Europe (Cetelem), mais aussi un Corporate & Insitutional Banking qui a progressé de 2,1% en 2017, on est en face d’un groupe : en très bonne santé, disposant d’une belle valorisation, et donc d’une relative hégémonie au niveau des investisseurs. 

Les points clés de l’action BNP Paribas en bourse :

• 1993 : premier seuil à 23,7€ l’action
• 1997 : seuil à 40€ l’action
• 2002 : seuil à 55€ l’action
• 2007 : record historique à plus de 91€ l’action
• 2009 : chute historique à 20€ l’action
• 2009/2011/2014/2015/ : seuil résistance à 60€ l’action
• 2017 : record à plus de 67€ l’action
• 2021 : hausse au-delà des 55€ l’action

C’est la grande question. Que ce soit sur le NYSE avec le Dow Jones, le Nasdaq ou encore le S&P 500, que ce soit sur l’Euronext Paris avec le CAC 40, ou sur le DAX 30, le FTSE 100, acheter et vendre des actions obéit à trois règles principales :

• L’analyse fondamentale qui étudie la valorisation d’un groupe en détail, et qui détermine les facteurs favorisants les baisses ou les hausses
• L’analyse technique qui doit confirmer votre vue dans le but de déclencher un trade
• Votre profil : trader occasionnel, trader independant, trader professionnel, particulier désirant autre chose qu’un compte épargne

Dans ce cadre-là acheter des actions BNP Paribas se fera ou ne se fera pas. Néanmoins il est utile de donner quelques points précis.

D’abord BNP Paribas reste une valeur boursière et une marque solide. De facto l’avoir dans un portefeuille diversifié sera toujours intéressant de par la capacité à s’imposer quand justement d’autres stagnent.

De même par sa relative stabilité comparée aux autres acteurs bancaires, le trading via du hedging conjugué à du VWAP, et donc de façon simple via une position à 2 ou 3 semaines, permettra de bénéficier de belles opportunités. Notamment grâce aux divers supports et résistances qui chez BNP Paribas sont très visibles.

Pour toutes ces raisons l’épargnant comme le trader indépendant trouvera toujours des raisons d’acheter une valeur comme BNP. L’idée dominante étant de se spécialiser sur l’actif tant il semble être en mesure de fournir des plus-values que ce soit via un short ou un long. Le particulier ou l’épargnant sera plutôt séduit par toutes les données intrinsèques et fondamentales qui font de BNP un des groupes français les plus solides.

Les ETFs autrement dit l’investissement obligataire demeure plutôt intéressant sur les valeurs bancaires, notamment car depuis la crise financière de 2007/2008 les acteurs du secteur européen disposent d’une incapacité globale à atteindre des niveaux similaires. La volatilité reste forte et la stabilité de ces groupes remise en question. De fait, les ETF avec une exposition moindre vous permettront de généralement bien absorber les fluctuations du marché, tout en disposant d’un bon rendement.

Les actions en tant que sous-jacent seront aussi intéressantes, on aura ici avec BNP l’opportunité d’entrer dans l’actionnariat d’un leader français, une opération qui conviendra à nombre d’amateurs ou de profanes ne sachant pas par où commencer.

Enfin les CFD, mais aussi les warrants, les options barrières, les SRD, ou encore les produits financiers divers, devront être tentés en dernier recours ou du moins dans une logique professionnelle ou avancée. En effet, ces produits vous exposent de façon conséquente et votre niveau de risque à long terme sera très élevé. De facto on considérera ces produits comme des outils d’optimisation de trade dans le cadre de pratique semi-professionnelle ou professionnelle.

Encore une fois, acquérir des actions doit se faire dans le cadre d’une stratégie de trading. Ici et avec BNP Paribas vous investissez dans un secteur volatil, mais aussi sur un groupe qui, malgré sa stabilité, reste dans une logique de fluctuation cyclique. Autrement dit, la typologie des prévisions n’aura ici que peu de véracité : que ce soit à court terme, moyen terme et long terme, on n’aura que peu de chance de trouver une ligne correcte.

Il est donc important pour ce titre en bourse de comprendre plusieurs choses afin de tracer les meilleures lignes. Tout d’abord on peut logiquement penser qu’à long terme la capitalisation boursière de BNP Paribas comme la valeur ne chute pas fortement. Ici la raison est simple : le groupe est un leader français qui semble de toute façon soutenu par des institutions.

Dans cette logique sans crise, on saura systématiquement que le groupe est en mesure d’aller de l’avant. En revanche, un groupe comme Société Générale ne dispose pas de ces garanties.

De même BNP Paribas de par sa trésorerie, ses fonds propres, ses actionnaires et dirigeants, semble en mesure de pouvoir se diversifier au niveau de ses services et de ses marchés. De procéder à de l’acquisition de groupes, et finalement à une centralisation bancaire comme ce fut le cas tout du long de son histoire.

Autant d’aspects qui confèrent un optimisme relatif quant à la valeur à long terme, et donc de facto nous amèneraient à croire en une évolution positive du groupe plutôt que négative.

Comme vous le savez sans doute, les brokers ou courtiers en ligne sont des intermédiaires financiers prépondérants, il est donc important de jouer en bourse avec un des leaders, ou du moins un des acteurs vous évitant de payer d’importantes commissions.

Avec nextmarkets vous pourrez donc acheter des CFD actions sans payer de commission. Une vraie opportunité, d’autant plus que vous bénéficierez de divers instruments financiers.

Vendre des titres, investir sur les marchés actions, mais aussi comprendre les frais de gestion, les frais de garde ou encore les actions ordinaires seront des points accessibles via votre courtier en ligne. Autant de critères qui font de nextmarkets un partenaire d’investissement en actions et de trading plus qu’intéressant.