Was sind Futures? Jetzt bei nextmarkets mehr erfahren

Auf ähnliche Art und Weise, wie Anleger alles über Aktien lernen können, können sie auch den Futures-Handel mit seinen Besonderheiten kennenlernen. Wichtig ist dabei zunächst zu verstehen, wie Futures Handeln beim Broker abläuft. Dies erklären wir nun beispielhaft anhand eines Rohstoff Futures Trades.

Rohstoffe können auf vielerlei Arten gehandelt werden. Eine Möglichkeit stellt dabei der direkte An- und Verkauf dar, um durch einen zwischenzeitlichen Preisanstieg einen Gewinn zu erzielen. In den Mengen, in denen Rohstoffe üblicherweise am Spot- oder Kassamarkt gehandelt werden, ist diese Handelsform für Klein- und Privatanleger jedoch kaum interessant. In der Regel findet ein Rohstoffhandel in einer Größenordnung von mehreren Tausend Einheiten statt.

Für Käufer ergibt sich dadurch das Problem, dass sie diese Mengen transportieren und lagern müssten. Die dadurch entstandenen Kosten würden den Gewinn jedoch deutlich mindern. Zudem sind schnell verderbliche Rohstoffe für diese Art des Handels ungeeignet. Am Kassamarkt agieren vornehmlich Teilnehmer, die diese Waren entweder produzieren oder weiterverarbeiten.

Im Gegensatz zum klassischen Aktien online kaufen & handeln ist der Futures-Handel mit einer Besonderheit ausgestattet. Diese können im Übrigen auch alle in Anspruch nehmen, die über nextmarkets CFDs auf Aktien, Indizes, Rohstoffe, Anleihen, Forex und Kryptowährungen handeln. Die Rede ist vom Hebel. Sowohl bei Futures als auch bei CFDs handelt es sich um sogenannte derivative Finanzinstrumente.

Sie leiten ihren Wert also von einem Basiswert („Underlying“) ab, wodurch der Einsatz der Hebelwirkung (auch: Leverage-Effekt) ermöglicht wird. Bei einer Positionseröffnung im Handeln mit Futures muss zunächst nur eine Sicherheitsmargin durch den Anleger hinterlegt werden. Diese beträgt einen Bruchteil des eigentlichen Positionswertes, geläufig sind zwischen 5% und 20%.

Die Differenz zwischen Margin und Positionsgröße wird durch den Broker gedeckt. Er „hebelt“ also das Kapital des Anlegers und ermöglicht diesem, verhältnismäßig große Positionen zu handeln. Dadurch können bereits durch geringen Kapitaleinsatz große Gewinne erzielt werden. Aber Vorsicht: auch im Falle eines Verlustes kann dieser ein Vielfaches der Investition betragen.

Eingangs wurde bereits erwähnt, dass in einem Futures Broker Vergleich insbesondere auf einen Punkt geachtet werden sollte: die Kosten. Da diese von Broker zu Broker unterschiedlich hoch ausfallen können, ergibt sich in dieser Hinsicht nämlich erhebliches Sparpotenzial. Die Kosten zur Positionseröffnung können in dieser Hinsicht zwar vernachlässigt werden, da diese je nach Positionsgröße unterschiedlich ausfallen – die damit verbundenen Gebühren jedoch nicht.

Je nach Broker müssen unterschiedliche Gebühren bei der Eröffnung einer Long- oder Short-Position gezahlt werden. Am weitesten verbreitet dürfte der Spread sein. Dieser stellt die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis dar und ist direkt bei der Positionseröffnung in der Aktien Software zu bezahlen.

Aus diesem Grund sollten Anleger bei einem Broker Vergleich auf möglichst enge Spreads achten. Daneben sollten Sie außerdem darauf achten, dass keine zusätzlichen Futures handeln Kosten durch Kommissionen anfallen. Gerne werben Broker mit besonders engen Spreads, erwähnen dabei die Zusatzkosten durch die Kommission jedoch nicht.

Wie dargelegt ist der Handel mit Futures mit zahlreichen Vor- und Nachteilen verbunden. Mittlerweile bieten nahezu alle Onlinebroker kostenlose Demokonten an, auf denen die verschiedenen Eigenschaften kennengelernt werden können. Demokonten eignen sich aber nicht nur für den Futures-Handel, sondern können von allen genutzt werden, die sich die Frage „Was ist Trading?“ stellen.

Auf das Für und Wider der Nutzung eines Demokontos möchten wir an dieser Stelle nicht eingehen. Vielmehr jedoch auf die Eigenschaften von Testkonten, auf die Anleger in einem Futures Broker Vergleich achten sollten. Denn: so, wie sich die einzelnen Broker voneinander unterscheiden, unterscheiden sich auch deren Demokonten. Unterschiede liegen beispielsweise in der Nutzungsdauer.

Während einige eine unbegrenzte Laufzeit anbieten, können andere nur 30 Tage genutzt werden. Im Idealfall sollte das Demokonto unabhängig von der Einrichtung eines Echtgeldkontos nutzbar sein. Die meisten Broker ermöglichen eine getrennte Erstellung beider Konten – jedoch längst nicht alle. Zuletzt kann auch die Höhe des virtuellen Kapitals verglichen werden. Lernen steht dabei im Vordergrund.

Im Zusammenhang mit Optionen wird daher oftmals auch von einem Geldgeschäft mit Wahlrecht gesprochen. Dieses Wahlrecht besteht jedoch nicht für beide Handelspartner. Das Recht zur Entscheidung über die Ausübung ist nur für den Inhaber verbrieft. Entscheidet sich dieser für die Ausführung, so ist der Verkäufer der Option – Stillhalter genannt – dazu verpflichtet, entweder den Basiswert zu liefern oder abzunehmen oder alternativ für einen Barausgleich zu sorgen.

Wer sich neben dem Futures Handel auch für andere Handelsformen interessiert, sollte bei einem Futures Broker Vergleich entsprechend vorgehen. Denn die meisten Onlinebroker bieten nicht nur ein Produkt an, sondern ermöglichen gleichzeitig auch den Handel mit Optionen, CFDs, Aktien, Forex und mehr. Eine große Auswahl ist dabei als umso vorteilhafter zu betrachten.